În industria dezvoltării de software are loc o transformare fascinantă care atrage atenția atât a profesioniștilor, cât și a investitorilor. Compania aflată în fruntea acestei revoluții a publicat recent rezultate impresionante pentru cel mai recent trimestru, cu venituri care au atins 182,6 milioane de dolari, o creștere de 31% față de anul precedent. Această creștere dinamică este susținută de un număr tot mai mare de clienți, cu peste 9.300 de clienți care generează venituri recurente de peste 5.000 de dolari pe an, iar acest număr crește în fiecare trimestru.

Astăzi, ne vom concentra asupra unei companii care activează într-o industrie dinamică și în tendințe. Printre principalii săi clienți se numără organizații prestigioase precum NASA. Deși compania a fost mult timp trecută cu vederea din cauza rezultatelor sale mai puțin satisfăcătoare, situația începe acum să se schimbe, iar perspectivele sale de viitor sunt foarte promițătoare.

Prezentarea companiei

GitLab $GTLB este o companie de tehnologie care a dezvoltat o platformă de dezvoltare de software. Această platformă ajută echipele să gestioneze codul și facilitează procese precum testarea și implementarea de software.

Compania a fost fondată în 2011 de Dmitry Snytnik, Valery Sizov și Michal Gorny. În prezent, are sediul central în San Francisco, California, unde continuă să crească și să se extindă. GitLab a crescut rapid și operează acum la nivel global, cu peste 1 300 de angajați care lucrează la distanță în întreaga lume.

GitLab este unic prin faptul că oferă o platformă care integrează întregul ciclu de dezvoltare a software-ului - de la planificare și proiectare la codare, testare și implementare. Produsul lor emblematic este platforma GitLab DevOps, care facilitează colaborarea între dezvoltatori și echipele IT. Această platformă include instrumente pentru gestionarea depozitelor, CI/CD (Continuous Integration/Continuous Deployment), monitorizare și multe altele. GitLab se străduiește să elimine necesitatea de a utiliza diferite instrumente pentru diferite faze ale dezvoltării, economisind timp și sporind eficiența.

Printre clienții săi se numără o gamă largă de companii și organizații, inclusiv nume cunoscute precum NASA, IBM și Ticketmaster. Această diversitate arată cât de flexibilă și adaptabilă este platforma lor la diferite nevoi și industrii. GitLab este, de asemenea, angajat în dezvoltarea comunității, atât prin proiectele sale open-source, cât și prin diverse inițiative educaționale.

Istoria GitLab este, de asemenea, fascinantă. Compania a fost inițial dezvoltată ca un proiect open-source și s-a transformat într-o companie cu drepturi depline în 2014. În 2021, GitLab a devenit publică pe NASDAQ, o etapă majoră în creșterea sa.

Puncte forte

Compania se așteaptă să capteze o parte semnificativă a pieței prin tranziția de la mai multe instrumente specializate de proiectare software cu un singur scop la o platformă integrată de instrumente DevOps. Mai mulți analiști, cum ar fi cei de la Gartner și Forrester, o plasează printre cele mai importante platforme DevOps.

Progresele recente ale GitLab în domeniul instrumentelor de inteligență artificială generează entuziasm în rândul bazei sale de clienți, deoarece întreprinderile caută din ce în ce mai mult modalități de îmbunătățire a productivității și a securității în procesele lor de dezvoltare software.

Directorii companiei au subliniat că clienții sunt deosebit de încântați de GitLab Duo, care a adus beneficii semnificative. Printre acestea se numără o reducere cu până la 90% a timpului petrecut cu operarea setului de instrumente, termene de livrare cu 50% mai rapide și detectarea vulnerabilităților cu 50% mai rapidădemonstrând impactul semnificativ al unei platforme bazate pe inteligență artificială. În cursul trimestrului, compania a lansat, de asemenea, GitLab Duo Enterprise, la prețul de 39 de dolari pe utilizator pe lună. Conducerea a citat Barclays, F5 și KeyBank ca exemple de clienți care au achiziționat GitLab Duo și alte licențe Ultimate pentru a adopta AI în timpul trimestrului.

CEO-ul companiei

Sid Sijbrandij este CEO și co-fondator al GitLab, o companie de platforme DevOps. Conducerea sa se caracterizează prin accentul pus pe transparență, incluziune și o abordare inovatoare a muncii la distanță, care a devenit un model pentru multe alte companii. Sub conducerea sa, GitLab a cunoscut o creștere semnificativă și a devenit unul dintre principalii jucători din industrie, ajungând la venituri de aproximativ 579 milioane de dolari în 2024

Sijbrandij se concentrează pe crearea unei culturi în care toți angajații au posibilitatea de a contribui, nu numai în cadrul echipei, ci și public, ca parte a filosofiei sale de deschidere. Abordarea sa include împărtășirea documentelor interne și a obiectivelor strategice cu întreaga echipă, ceea ce contribuie la o mai mare încredere și colaborare

De asemenea, este interesant de remarcat faptul că CEO-ul $GTLB controlează 45,5% din acțiunile cu drept de vot ale GitLab prin intermediul a două clase de acțiuni, indicând un nivel ridicat de încredere în viitorul companiei.

De ce este interesantă această companie?

După întâlniri cu conducerea companiei, analistul Mizuho Gregg Moskowitz a reiterat ratingul Buy pentru acțiunile GitLab, cu un preț țintă de $62. Analistul a menționat că managementul este foarte optimist în ceea ce privește alte oportunități pe piață, cu o valoare totală adresabilă de 40 de miliarde de dolari. În prezent, GitLab și GitHub de la Microsoft reprezintă doar aproximativ 5% din cota de piață în ciclul de viață al dezvoltării software.

Conducerea se așteaptă ca cererea pentru GitLab Duo Pro să crească în 2025 datorită valului de AI generativă. Analistul a subliniat, de asemenea, optimismul companiei cu privire la oferta sa GitLab Dedicated, care arată un interes mai mare decât se aștepta din partea clienților și o creștere a venitului mediu pe unitate.

În general, Moskowitz rămâne "optimist cu privire la capacitatea GTLB de a executa și de a crește la un nivel ridicat pe termen mediu și lung, în principal datorită mai multor factori, cum ar fi extinderea utilizatorilor, creșterea prețurilor și potențialul de vânzări suplimentare".

Cum a fost ultimul trimestru?

Veniturile totale au ajuns la 182,6 milioane de dolari, în creștere cu 31% de la an la an. Compania a raportat, de asemenea, o îmbunătățire semnificativă a marjei de exploatare, atât a parametrilor GAAP, cât și a celor non-GAAP.

Rezultatele cheie includ un flux de numerar operațional de 11,7 milioane de dolari și un flux de numerar liber ajustat non-GAAP de 10,8 milioane de dolari. Sid Sijbrandij, CEO GitLab, a declarat că organizațiile trebuie să livreze software mai rapid pentru a-și îmbunătăți performanța și a răspunde concurenței intense. El a spus că combinația dintre o platformă end-to-end și soluțiile AI oferă beneficii măsurabile clienților și îmbunătățește securitatea.

Directorul financiar Brian Robins a confirmat că rezultatele celui de-al doilea trimestru arată valoarea pe care clienții o obțin de pe urma platformei integrate GitLab. Conducerea este optimistă cu privire la creșterea viitoare, în special având în vedere oportunitățile din domeniul IA.

Alte cifre cheie includ o creștere a numărului de clienți cu venituri anuale recurente (ARR) de peste 5.000 de dolari la 9.314, cu 19% mai mult decât anul trecut, iar numărul de clienți cu venituri anuale recurente de peste 100.000 de dolari a crescut cu 33% la 1.076. Valoarea totală a contractelor în derulare (RPO) a crescut cu 51% față de anul precedent, la 747,9 milioane de dolari.

De asemenea, GitLab a fost numit lider în primul Gartner® Magic Quadrant™ pentru AI Code Assistants și a lansat GitLab Duo Enterprise, un add-on AI end-to-end pentru echipele DevSecOps. Compania se așteaptă să genereze venituri între 187 și 188 de milioane de dolari în al treilea trimestru al anului fiscal 2025.

Rezultate pe termen lung 👇

Veniturile companiei au arătat o tendință pozitivă de creștere în ultimii ani. Această creștere este vizibilă și indică faptul că societatea își sporește capacitatea de a genera venituri. Costul veniturilor și cheltuielile de exploatare ale societății au crescut, de asemenea, dar rata de creștere a cheltuielilor a fost mai mică decât rata de creștere a veniturilor, ceea ce este pozitiv.

Profitul net al societății rămâne negativ, ceea ce indică faptul că societatea nu generează încă profituri pentru acționari. Deși pierderile s-au deteriorat în ultimii ani, tendința pozitivă a vânzărilor și stabilizarea relativă a costurilor pot indica faptul că societatea se află într-o perioadă de tranziție și s-ar putea apropia de un punct de cotitură.

Așteptări pentru următorul trimestru

Previziunile GitLab pentru trimestrul al treilea arată foarte bine, compania vizând câștiguri de 15 până la 16 cenți la venituri de 187 până la 188 milioane de dolari. Prin comparație, Wall Street spune că se așteaptă la câștiguri în trimestrul al treilea de doar 11 cenți pe acțiune la venituri de 187 de milioane de dolari.

"Organizațiile trebuie să livreze software mai rapid pentru a crește performanța și pentru a răspunde concurenței puternice", a declarat CEO-ul. "Rezultatele noastre demonstrează că combinația dintre platforma noastră end-to-end și soluțiile de inteligență artificială oferă rezultate pentru clienții noștri prin alinierea cu obiectivele de afaceri, oferind beneficii măsurabile și îmbunătățind securitatea."

Previziunile analiștilor

Bazat pe 23 de analiști de pe Wall Street care au oferit ținte de preț pe 12 luni pentru Gitlab în ultimele 3 luni. Prețul țintă mediu este de 65,00 $, cu o predicție ridicată de 80,00 $ și o predicție scăzută de 50,00 $.

Prețul corect în conformitate cu Bulios

⚠ Investiți în mod responsabil!

Informațiile din acest articol sunt doar în scop educațional și nu servesc drept recomandare de investiție. Autorii prezintă doar faptele cunoscute de ei și nu trag nicio concluzie sau recomandare pentru cititor.

Investițiile pot fi riscante dacă le abordați imprudent. Bulios nu vă cunoaște situația financiară și, prin urmare, nu oferă în niciun fel sfaturi și sfaturi specifice. Selectarea acțiunilor, strategia și construcția portofoliului este o chestiune individuală, așa că educați-vă întotdeauna și efectuați propria analiză detaliată înainte de a cumpăra o anumită acțiune.