Acest monstru de dividende vă va aduce bani pentru totdeauna fără cel mai mic efort

Sectorul bunurilor de consum are o caracteristică perfectă - oamenii vor avea aproape întotdeauna nevoie de produsele lor. Acest lucru le face să fie niște nave de linie de o fiabilitate de nezdruncinat, care navighează pe mările pieței în ciuda tuturor valurilor mici care ar fi răsturnat alte nave cu mult timp în urmă. Este cu atât mai ciudat când un astfel de sector se prăbușește cu peste 8,5%, în timp ce S&P 500 scade cu mai puțin de 3%. Este această navă chiar atât de sigură? DA!

Iar în clasa sa de titluri deja super-stabile și de neclintit, $PG este cel care iese în evidență.

Combaterea inflației

P&G are meritul de a reacționa din timp la inflație, în timp ce multe alte companii producătoare de bunuri de consum de bază au fost luate prin surprindere. Chiar și cu acest avans, P&G nu este imună la creșterea inflației. Compania se așteaptă acum ca aceste efecte negative să reducă profitul după impozitare pentru anul fiscal 2022 (care se încheie la 30 iunie) cu 3,2 miliarde de dolari. Cu toate acestea, P&G continuă să înregistreze o creștere organică a vânzărilor în toate cele 10 categorii de produse și se așteaptă să își atingă obiectivele pentru întregul an.

Când comparați mixul de produse al P&G cu companii precum Target $TGT, Walmart $WMT și Costco Wholesale, vedeți rapid că P&G operează o afacere mult mai bine orientată, în ciuda faptului că are o capitalizare de piață mai mare chiar și decât Walmart. Multe dintre produsele pe care le vând alți comercianți cu amănuntul sunt produse care sunt mai supuse unei cereri reduse în timpul ciclurilor economice dificile. În timp ce consumatorii sunt mai puțin predispuși să își reducă cheltuielile cu pasta de dinți, detergentul de rufe, săpunul sau detergentul de vase și alte produse P&G în timpul unei recesiuni.

Este probabil ca, în timpul unei recesiuni, consumatorii atenți la costuri să treacă de la mărcile mai scumpe de produse de îngrijire personală sau de curățenie casnică la produsele P&G. Nu același lucru se poate spune despre cumpărarea unui televizor nou, pe care consumatorii sunt mai predispuși să îl amâne cu totul în timpul recesiunii.

Rezultatele de la Walmart și Target au indicat că stocurile au crescut și au fost mai mari decât se așteptau - sugerând că aceste companii au făcut comenzi excesive și au anticipat o cerere mai mare decât era necesar. De asemenea, comercianții cu amănuntul erau obișnuiți cu termene de livrare mai lungi în timpul unei pandemii și, prin urmare, au fost nevoiți să comande în avans cantități mai mari de produse.

Nivelurile stocurilor de la Target, Walmart și Costco sunt mult mai nesigure decât cele ale unor companii precum P&G. Aceste companii trebuie să încerce să anticipeze tendințele consumatorilor, să schimbe sortimentele și să încerce să crească prețurile pentru a combate inflația. P&G are o cale mai ușoară de urmat. Ea poate continua să facă ceea ce știe să facă cel mai bine - să-și dezvolte mărcile și să se bazeze pe rețeaua sa extinsă de comercianți cu amănuntul din magazinele de tip bricks-and-mortar și online.

P&G, la fel ca și Coca-Cola $KO și alte câteva companii de bunuri de larg consum, beneficiază, de asemenea, de o diversificare geografică care o face mai puțin vulnerabilă la problemele economice specifice Statelor Unite.

P&G generează o cantitate mare de fluxuri de numerar libere care susțin creșterile continue ale dividendelor și un număr record de răscumpărări de acțiuni. Investitorii în P&G beneficiază de dividende, deoarece acestea oferă un venit pasiv fără a fi nevoiți să vândă acțiuni. În plus, răscumpărările de acțiuni reduc numărul de acțiuni în circulație și duc la creșterea câștigurilor pe acțiune, ceea ce face ca P&G să fie o valoare mai bună pentru acționari în general.

Puține companii sunt la fel de dominante sau de fiabile în industria lor ca Procter & Gamble. Creșterea organică a veniturilor companiei este impresionantă în cadrul industriei sale, mai ales având în vedere cât de mare este P&G. P&G a plătit și a majorat dividendele timp de 66 de ani consecutivi și poate susține numeroase creșteri viitoare ale dividendelor cu ajutorul fluxului de numerar liber. Cu un randament al dividendelor de 2,6%, P&G pare a fi o achiziție excelentă pentru investitorii care preferă conservarea capitalului și veniturile în locul creșterii.

Încet și sigur, prietenii mei 😇

Disclaimer: Aceasta nu reprezintă în niciun caz o recomandare de investiții. Acesta este doar rezumatul și analiza mea, bazată pe date de pe internet și pe alte câteva analize. Investițiile pe piețele financiare sunt riscante și fiecare ar trebui să investească în funcție de propriile decizii. Sunt doar un amator care își împărtășește opiniile.