De ce Apple este în continuare compania perfectă care va continua să livreze valoare pentru mult timp de acum încolo

Când am început să investesc, tot ce știam era că toată lumea trebuia să cumpere Apple. Probabil cea mai cunoscută acțiune de pe planetă. Există un motiv întemeiat pentru asta. O companie perfectă, care nu-mi pot imagina că nu ar fi aici. Dar pute la prima vedere - toată lumea trebuie să vadă asta la fața locului. Iar la prima vedere, prețul trebuie să fie extrem de exorbitant. Nu-i așa?

Apple este compania ideală pentru condițiile actuale ale pieței. Incertitudinea a fost la ordinea zilei în ultima vreme, deoarece piața bursieră continuă să se confrunte cu o presiune enormă din cauza inflației ridicate, a creșterii ratelor dobânzilor și a consecințelor economice ale războiului dintre Rusia și Ucraina. Nu este surprinzător faptul că, în special acțiunile tehnologice au fost umilite, indicele compozit Nasdaq scăzând cu aproape 25% de la începutul anului.

Unele dintre cele mai importante companii de tehnologie din lume, cum ar fi Netflix și Meta Platforms, au prezentat rapoarte financiare slabe în ultimele trimestre, în timp ce sectorul tehnologic în ansamblu se luptă să facă față condițiilor macroeconomice nefavorabile. Cu toate acestea, Apple $AAPL este una dintre puținele companii care au menținut un succes operațional puternic în ultimele luni.

Pe o piață actuală plină de incertitudini, acest gigant tehnologic oferă investitorilor o oportunitate de investiție ideală. Cred că până și marele Warren Buffett ar fi de acord. Producătorul iPhone reprezintă în prezent 40% din portofoliul său de investiții Berkshire Hathaway $BRK-B

În ultimele douăsprezece trimestre, actualul lider în domeniul tehnologiei a depășit de fiecare dată estimările privind câștigurile și a ratat previziunile privind veniturile doar o singură dată, ceea ce subliniază viziunea bună a conducerii asupra afacerii. Veniturile totale și profitul pe acțiune au crescut cu 8,6% față de anul trecut, la 97,3 miliarde de dolari și, respectiv, 1,52 dolari, iar marja operațională a rămas stabilă la 30,8% față de anul precedent.

Compania are o forță fantastică în segmentele sale de produse și servicii. În timp ce segmentul de produse al companiei - care cuprinde iPhone, iPad, Mac, dispozitive purtabile, Home și accesorii - a înregistrat o creștere modestă de 6,6% de la an la an, până la 77,5 miliarde de dolari, segmentul de servicii al companiei - care cuprinde Apple Music, AppleTV+, App Store, iCloud și alte servicii de abonament - a crescut cu 17,3%, până la 19,8 miliarde de dolari.

Apple este bine poziționată pentru o creștere viitoare, având în vedere segmentul său stabil de produse și potențialul neexploatat al activității sale de servicii, care continuă să se îmbunătățească trimestru după trimestru. Pentru întregul an curent, analiștii de pe Wall Street se așteaptă ca veniturile companiei să crească cu 7,7% față de anul trecut, la 394,0 miliarde de dolari, iar profitul pe acțiune să crească cu 9,4%, la 6,14 dolari.

Creșterea constantă a Apple în condițiile economice nefavorabile, combinată cu 28,1 miliarde de dolari în numerar și echivalente de numerar, face din gigantul tehnologic o investiție solidă în prezent. Și, din fericire pentru investitori, scăderea mai amplă a pieței a tras în jos și prețul acțiunilor Apple, ceea ce face ca evaluarea companiei să fie atractivă în acest moment.

Prețul acțiunilor Apple a scăzut cu 19% de la începutul anului, ceea ce face ca evaluarea sa să fie mult mai atractivă decât la începutul anului. Acțiunile au în prezent un P/E de 24, ceea ce este în mare parte în linie cu media sa pe cinci ani de 23. Cu toate acestea, spre deosebire de mulți dintre colegii săi din domeniul tehnologiei, evaluarea companiei a scăzut în ciuda menținerii succesului pe plan comercial. Astfel, investitorii cu un orizont de timp lung pot profita de reducerea în curs de vânzare prin cumpărarea acțiunilor Apple la nivelurile actuale de evaluare.

Apple este una dintre puținele companii din domeniul tehnologiei care a oferit în mod constant rezultate financiare solide în ultima vreme. Chiar și așa, investitorii au pedepsit acțiunile, trimițându-le în scădere cu aproape 20% de la începutul anului 2022. Investitorii prudenți ar putea lua în considerare astăzi posibilitatea de a profita de această vânzare nejustificată și de a acumula acțiuni Apple.

Afacerile companiei sunt într-o formă excelentă, iar bilanțul său solid și generarea de numerar fac din aceasta o investiție foarte stabilă. Pe măsură ce decalajul dintre performanța operațională a Apple și evaluarea sa se accentuează, investitorii nu ar trebui să ezite să cumpere acțiuni.

Și să recunoaștem - nimic nu poate pune la pământ această companie.

Disclaimer: Aceasta nu reprezintă în niciun caz o recomandare de investiții. Acesta este doar rezumatul și analiza mea, bazată pe date de pe internet și pe alte câteva analize. Investițiile pe piețele financiare sunt riscante și fiecare ar trebui să investească în funcție de propriile decizii. Sunt doar un amator care își împărtășește opiniile.