Cele mai bune 4 acțiuni cu randament al dividendelor ale lui Warren Buffett

Din 1965, când Warren Buffett a preluat conducerea Berkshire Hathaway, randamentul mediu anual a fost de 20,1%, datorită în parte veniturilor din dividende. De fapt, Buffett este un mare fan al acțiunilor cu dividende, datorită cărora va primi mai mult de 6 miliarde de dolari în următoarele 12 luni. Totuși, din cele peste patru duzini de acțiuni din portofoliul lui Buffett, următoarele patru oferă cele mai mari randamente.

Citigroup: randament de 4%.

A patra acțiune cu cel mai mare randament a oracolului din Omaha este una dintre cele mai noi acțiuni ale lui Berkshire, Citigroup $C. Randamentul de patru procente al Citi este cel mai ridicat dintre băncile americane de tip money-center.

Nu există niciun sector în care Warren Buffett să investească atât de mult ca în acțiunile bancare. Cu toate că băncile sunt ciclice și, prin urmare, sunt supuse slăbiciunii în timpul recesiunilor economice, perioadele de expansiune economică durează mult mai mult decât recesiunile sau încetinirile economice. Cumpărarea de acțiuni bancare precum Citigroup ar trebui să le permită investitorilor să profite de expansiunea naturală a economiei americane și globale în timp. Pentru bănci, acest lucru înseamnă, de obicei, o creștere constantă a creditelor și a depozitelor.

Un alt factor care lucrează în favoarea Citigroup este creșterea rapidă a ratelor dobânzilor. Din punct de vedere istoric, o inflație ridicată, atât în țară, cât și în străinătate, a forțat băncile centrale să crească ratele dobânzilor.

Kraft Heinz: randament 4,3%.

Gigantul Kraft Heinz $KHC are al treilea cel mai mare randament al dividendelor din portofoliul Berkshire Hathaway, de 4,4%. Compania s-a descurcat destul de bine de când a început pandemia. În contextul în care închiderile forțează oamenii să stea acasă, vânzările de mâncăruri la cutie și de fast-food au crescut semnificativ.

În plus, compania Kraft Heinz găzduiește zeci de mărci globale bine-cunoscute în raionul de alimente ambalate, gustări și condimente din magazinele alimentare locale. Mărcile ușor de recunoscut reprezintă un avantaj într-o perioadă în care inflația atinge cote maxime de 40 de ani. Acest lucru ar trebui să ajute compania să crească prețurile mai mult decât rata inflației.

Pe de altă parte, Kraft Heinz este probabil cea mai proastă investiție a lui Warren Buffett din ultimul deceniu! La începutul anului 2019, compania a efectuat o depreciere uriașă de 15,4 miliarde de dolari a valorii mărcilor sale. Privind retrospectiv, Buffett a spus că Heinz a plătit prea mult pentru Kraft Foods în 2016. În timp ce plata Kraft Heinz pare sigură în acest moment, bilanțul companiei ar putea limita inițiativele de creștere în viitorul apropiat.

Verizon: 5% randament

Întâmplător, a doua acțiune cu cel mai mare randament a lui Warren Buffett este o companie pe care el și echipa sa de investiții au vândut-o aproape în totalitate în primul trimestru: Verizon Communications $VZ, o companie de telecomunicații. Acesta din urmă are acum un randament de 5%, care luptă împotriva inflației.

Motivul pentru care majoritatea oamenilor își plasează banii în companii de telecomunicații mature precum Verizon este plata trimestrială peste medie. Având în vedere că telefoanele inteligente și serviciile wireless au evoluat de-a lungul timpului și au devenit necesități de bază, recesiunile nu ar trebui să aibă un impact negativ prea mare, dacă nu chiar deloc, asupra segmentului operațional wireless al companiei.

Cel mai mare catalizator al Verizon în acest moment este reprezentat de eforturile sale de a trece la 5G. A trecut aproximativ un deceniu de când infrastructura de telecomunicații a fost modernizată pentru a permite viteze de descărcare wireless mai mari. Astfel, cheltuielile efectuate de Verizon pentru modernizarea infrastructurii pe scară largă ar trebui să se traducă în câțiva ani în care consumatorii și întreprinderile își vor înlocui dispozitivele. În mod esențial, consumul de date ar trebui să crească, ceea ce va fi benefic pentru operațiunile sale wireless cu marje mai mari.

STORE Capital: randament 5,7%.

Cea mai bună dintre acțiunile cu randament ridicat din portofoliul lui Warren Buffett este fondul de investiții imobiliare (REIT) STORE Capital $STOR. Deoarece REIT trebuie să plătească cea mai mare parte a câștigurilor sale sub formă de dividende pentru a evita ratele obișnuite ale impozitului pe profit, STORE a avut un randament mediu de 4% până la 5% în ultimii cinci ani.Randamentul actual alcompaniei, de 5,6%, este mai mare decât norma sa istorică.

STORE Capital are o abordare unică în ceea ce privește achiziția și închirierea de proprietăți imobiliare. Aceasta caută în principal companii de pe piața de mijloc și utilizează contracte de închiriere de tip triple net. Un contract de închiriere triplu net presupune ca chiriașul să plătească toate costurile proprietății (de exemplu, utilitățile, impozitul pe proprietate, asigurarea și întreținerea). Deși contractele de închiriere triple net au ca rezultat, de obicei, chirii mai mici, deoarece chiriașul își asumă responsabilități suplimentare, acestea reduc substanțial riscul pentru proprietarul proprietății. Acest lucru înseamnă venituri stabile și un dividend previzibil pentru acționari.

Celmai mare dividend nu înseamnă neapărat cel mai mare randament total, așa cum am văzut în cazul investiției Kraft Heinz, care pur și simplu nu a funcționat bine pentru Buffett. În încheiere, vă rugăm să rețineți că aceasta nu este o recomandare de investiții și că trebuie să vă faceți întotdeauna propria analiză. Analistul care se ocupă de acest titlu este Sean Williams.