Într-un mediu macroeconomic incert, în timp ce piețele reacționează la riscul de recesiune, tarife mai mari și presiuni inflaționiste, vine Charles Schwab $SCHW ca un jucător stabil, cu o combinație atractivă de potențial defensiv și de creștere. Morgan Stanley a răspuns prin creșterea recomandării sale la "supraponderal", ceea ce implică un randament așteptat peste medie în raport cu piața.

• 47% din venituri reprezintă venituri nete din dobânzi
• Firma beneficiază de rate ridicate ale dobânzii fără a avea nevoie de volume mari de tranzacționare

Schwab $SCHW Generează profituri solide chiar și cu o activitate mai scăzută a investitorilor. Într-o perioadă în care piața stagnează, acesta este un mare avantaj.

• Firma rambursează creditele neperformante din epoca "run on cash" în 2023
• Creșterea preconizată a EPS: +20% pe an (2025-2026)

De ce este important:

Reducerea costului datoriei îmbunătățește în mod direct marjele. Schwab crește eficiența și profitabilitatea fără a-și mări baza de clienți.

• Sensibilitate scăzută la fluctuațiile pieței
• Soldurile mai mari de numerar ale clienților consolidează lichiditatea
• Baza de clienți rămâne loială chiar și în vremuri incerte

Avantaj:

Într-un mediu de încetinire, $SCHWeste un "refugiu sigur", dar cu potențial de creștere datorită propriei sale restructurări.

Charles Schwab $SCHW nu este doar un joc defensiv pentru a "supraviețui" recesiunii - este o firmă în transformare care își optimizează în liniște finanțele și se pregătește pentru o revenire la o creștere puternică a câștigurilor. Acest lucru o face să merite un loc în portofoliul oricărui investitor care dorește să își păstreze capitalul în actuala perioadă de incertitudine, dar să nu piardă potențialul de creștere.