JP Morgan: Nu vă bazați pe o recesiune în acest an, S&P 500 va ajunge la 5k și aceste 3 acțiuni vor avea un profit solid

Dubravko Lakos (Global Head of Equity Macro Research la JP Morgan) vede o îmbunătățire la orizont și o răsturnare completă a piețelor care va duce indicele S&P 500 la 4.900 de puncte. Oamenii se așteaptă defacto la o recesiune, dar Lakos îi liniștește pe investitori și spune că nu va avea loc o recesiune în următoarele 12 luni. În încheiere, el evidențiază 3 acțiuni de cumpărat care vor crește odată cu indicele.

Indicele S&P 500 a crescut cu aproape 27% anul trecut, cu mult peste nivelul actual de -22% YTD. Multe acțiuni se află în teritoriu de corecție, însă Dubravko Lakos vede la orizont o mare revenire a pieței.

Dubravko Lakos:

"Oamenii sunt practic pregătiți pentru o recesiune. Ipoteza noastră de bază este că situația actuală nu se va transforma într-o recesiune în următoarele 12 luni", a declarat Lakos pentru CNBC la începutul acestei luni. "De asemenea, credem că, din acest punct de vedere, portofoliile sunt prost construite."

Lakos și-a reiterat ținta de preț pentru S&P 500 de 4.900 de puncte până la sfârșitul anului, iar în condițiile în care indicele se află la 3.736 de puncte astăzi, ținta sa sugerează o creștere potențială de aproximativ 31%.

Cred că acest anunț ar putea avea o oarecare greutate pentru investitori. La urma urmei, cine ar putea să ne sfătuiască mai bine și să analizeze cel mai bine piața decât una dintre cele mai mari și mai vechi bănci din lume.

Dacă împărtășiți aceeași opinie ca Dubravko Lakos, atunci cu siguranță nu ar trebui să treceți cu vederea aceste 3 acțiuni care se află pe un val solid de creștere.

Smartsheet $SMAR

Compania este unul dintre primii 3 concurenți din spațiul de gestionare a fluxurilor de lucru, care se așteaptă să crească într-un ritm ridicat timp de mai mulți ani.

Această platformă de gestionare a muncii ajută companiile să implementeze, să organizeze și să își automatizezeze procesele. Smartsheet spune că aplicația sa este utilizată de peste 80% dintre companiile din Fortune 500 - un clasament care clasifică 500 de corporații publice și private din SUA în funcție de vânzările lor brute.

Afacerile companiei sunt în creștere lentă. În trimestrul fiscal încheiat la 30 aprilie, veniturile au crescut cu 44% de la an la an, până la 168,3 milioane de dolari, grație unei creșteri uriașe a veniturilor din abonamente.

• Cu toate acestea, EPS-ul negativ al companiei persistă și se așteaptă să rămânem în teritoriu negativ cel puțin până în 2023. Acțiunile nu par foarte atractive până acum, după o pierdere de 61% de la începutul anului până în prezent, însă săptămâna trecută analistul JP Morgan Pinjalim Bora și-a reiterat ratingul $SMAR, pe care îl susține cu tărie: a redus estimarea de preț de la 80$ la 58$, dar există încă loc pentru o creștere de 96% față de prețul actual al acțiunilor (29,65$).

Microsoft $MSFT

Acțiunile au scăzut cu 26% în 2022.

Acțiunile tehnologice sunt trase în jos fără milă în acest an. Chiar și giganții cu mega-capitalizare, precum Microsoft, nu sunt imuni la sentimentul negativist.

Dar afacerea rămâne pe drumul cel bun. În trimestrul din martie, veniturile Microsoft au crescut cu 18% față de anul trecut, până la 49,4 miliarde de dolari. Profitul ajustat a fost de 2,22 dolari pe acțiune, în creștere cu 9% față de anul precedent.

De asemenea, gigantul tehnologic returnează o sumă uriașă de bani investitorilor. Pentru acest trimestru, dividendele și răscumpărările de acțiuni ale Microsoft au totalizat 12,4 miliarde de dolari, în creștere cu 25% față de anul trecut.

Analistul Mark Murphy de la JP Morgan a majorat recent ținta de preț pentru Microsoft la 320 de dolari. Acest lucru implică o creștere potențială de 30%.

• Personal, îmi place utilizarea solidă a noilor console Xbox la $MSFT, care ajută segmentul de jocuri. Compania înregistrează, de asemenea, o creștere a numărului de utilizatori ai aplicațiilor sale. De asemenea, Microsoft se așteaptă ca vânzările de dispozitive Surface să crească în viitor, datorită cererii puternice. Ca să nu mai vorbim de o serie de abonamente și produse electronice.

Eli Lilly $LLY

Acest gigant farmaceutic american controlează o capitalizare de piață de 270 de miliarde de dolari, cu produse vândute în 143 de țări din întreaga lume.

Spre deosebire de celelalte două nume de pe această listă, Eli Lilly nu este o acțiune în pierdere. În primul trimestru, Eli Lilly a înregistrat o creștere de 15% a veniturilor, datorită unei creșteri de 20% a volumului de tranzacționare a medicamentelor. Compania a plătit aproape 900 de milioane de dolari sub formă de dividende și a cheltuit 1,5 miliarde de dolari pentru răscumpărarea de acțiuni în acest trimestru.

Acțiunile au crescut cu 7,53% până acum în 2022, iar JP Morgan se așteaptă ca această tendință să continue. Analiștii de la JP Morgan preconizează un preț de 350 de dolari pe acțiune până la sfârșitul anului 2022, în condițiile în care prețul actual este de 292 de dolari pe acțiune, ceea ce face din această companie o investiție avantajoasă cu un potențial de creștere de 22%.

• Un alt analist (JPM), Chris Schott, și-a majorat ținta de preț de la 340 de dolari la 355 de dolari.

Acțiunile Eli Lilly au depășit performanța Zacks Large Cap Pharmaceuticals (cu o depășire anuală de 63%) în ultimul an, datorită portofoliului solid de medicamente de bază al Lilly în diabet, boli autoimune și cancer. $LLY a adăugat în mod regulat noi active promițătoare în portofoliul său și, ca urmare, a menținut o creștere puternică și constantă timp de mulți ani, care este condimentată și mai mult cu un dividend de 1,34%.

De asemenea, compania se mândrește deja cu o serie de potențiale medicamente noi, inclusiv tirzepathide pentru diabetul de tip II și donanemab pentru boala Alzheimer în fază incipientă.

• Ambii candidați au un potențial de vânzări de mai multe miliarde de dolari, ceea ce ar putea duce acțiunile la noi maxime.

Concluzie

Așa cum scriu în introducere, cine ar putea să ne sfătuiască mai bine și să analizeze cel mai bine piața decât una dintre cele mai mari și mai vechi bănci din lume. Există multe opinii cu privire la turbulențele și posibila recesiune, dar trebuie să vă faceți propria imagine și să vă ajustați portofoliul în consecință. Din punct de vedere bursier, văd 2/3 dintre companii ca fiind investiții bune - Microsoft și Eli Lilly. Consider că Microsoft este un lider și un dezvoltator de top de sisteme software și aplicații pentru calculatoare. În același timp, apreciez cererea de console și abonamentele suplimentare asociate. În cele din urmă, compania este hotărâtă să se implice în metavers, după cum a confirmat achiziția Activision Blizzard.

Eli Lilly $LLY a primit cea mai mare parte a atenției mele - nu cunoșteam personal această companie, dar o privire mai atentă arată că este o companie cu adevărat solidă, cu fluctuații minime și o dominație absolută în ceea ce privește creșterea. $LLY a organizat, de asemenea, o întâlnire de sfârșit de an cu investitorii în 2021, care i-a lăsat pe acționarii săi pe termen lung să se simtă bine în legătură cu ultimii 5 ani. De la 1 ianuarie 2017 până la 10 decembrie 2021, acțiunile Eli Lilly au generat un randament total de 270%. Aceasta a fost mai mult decât oricare dintre marile companii farmaceutice în același interval de timp.

Vă rugăm să rețineți că nu este vorba de consultanță financiară. Fiecare investiție trebuie să treacă printr-o analiză amănunțită.