Warren Buffett sub tirul criticilor: "Încearcă să distrugă planeta?"

Warren Buffett a fost întotdeauna un fel de contrarian. A încercat să nu se lase dus de val în fața mulțimii. Rămâneți la principiile sale. Chiar dacă la momentul respectiv au părut complet nebunești. A câștigat miliarde de dolari aplicându-și principiile. "Fii temător când alții sunt lacomi și lacom când alții sunt temători, separă-te de mulțime". Dar pariurile sale recente pe companiile petroliere sunt contrare într-un sens nou, fiindcă mizează de două ori pe combustibilii fosili, în timp ce restul lumii încearcă să se dezbrace de ei.

Până la sfârșitul anului 2021, peste 1.400 de instituții cu active administrate în valoare de 39.200 de miliarde de dolari s-au angajat să vândă o parte sau toate participațiile lor în combustibili fosili . Cu toate acestea, Buffet face contrariul. Compania sa de investiții, Berkshire Hathaway, a devenit în aprilie al patrulea mare acționar al Chevron $CVX, iar valoarea investiției sale a urcat la 25,9 miliarde de dolari, de la 4,5 miliarde de dolari în decembrie 2021.

Berkshire cumpără în același timp acțiuni ale Occidental Petroleum $OXY. După ce a cumpărat pentru prima dată acțiuni Occidental în valoare de 10 miliarde de dolari în 2019, Buffett și-a mărit în mod repetat participația în acest an, devenind cel mai mare acționar al companiei cu aproape 19%. Și, potrivit cel puțin unui analist, Berkshire ar putea dori să cumpere toată Occidental.

Deasemenea, am scris despre posibilitatea unei achiziții complete a Occidental aici :Va cumpăra în cele din urmă întreaga companie?

Buffett nu are o afinitate profundă pentru petrol și gaze, sau chiar pentru orice altă industrie. El este, după cum se spune, un "investitor de valoare" care alege acțiuni doar pentru că el crede că acestea se tranzacționează la un preț mai mic decât valorează. Dar el este un investitor pe termen lung în combustibili fosili - în PetroChina, de exemplu, sau în conducte.

Într-unul dintre primele articole ale lui Buffett, din 1957, acesta susținea că Oil & Gas Property Management, care se ocupă de instalațiile de petrol și gaze, este acoperirea sa preferată împotriva inflației. Această logică este la fel de valabilă și astăzi. De fapt, creșterea prețului petrolului este unul dintre factorii inflației, astfel încât Berkshire Hathaway $BRK-B consideră în mod corect că petrolul este o investiție bună în perioadele de creștere a prețurilor. Companii precum Chevron și Occidental au o mulțime de bani. În plus, Buffett a văzut în haosul de pe piețele energetice provocat de războiul dintre Rusia și Ucraina că lumea nu s-a îndepărtat de petrol și gaze atât de mult pe cât și-ar fi dorit. Buffett știe că epoca petrolului nu s-a încheiat.

Dar unul dintre lucrurile care vor accelera marea tranziție energetică este faptul că investitori precum Buffett vor deposeda companiile de petrol și gaze de capital - chiar dacă este vorba de Occidental, unul dintre cei mai conștiincioși dintre marii producători de petrol și gaze. Apologeții lui Buffett ar putea argumenta că acesta se pune în poziția de a influența Occidental și Chevron - pentru a le orienta către energia verde, astfel încât să poată evita penuria de energie bruscă și profundă. Fondul speculativ Engine No. 1 a făcut acest lucru cu ExxonMobil, de exemplu.

Dar Buffett nu are experiență în calitate de investitor activist. În martie, pentru al doilea an consecutiv, Berkshire a primit cel mai mic rating posibil pentru performanța sa în domeniul climei din partea grupului Climate Action 100+, alături de Saudi Aramco. De asemenea, compania a rezistat mult timp solicitărilor acționarilor de a-și dezvălui riscurile climatice.

Căutarea de către Buffett a profiturilor petroliere într-o perioadă de schimbări climatice masive este în contradicție cu filantropia sa generoasă. Dar prezintă, de asemenea, un model nefericit pentru alți investitori care se află pe cale de a se îndepărta de combustibilii fosili și care, după ce l-au urmărit pe Buffett, de altfel progresist, și pariurile sale recente, ar putea decide să ia partea energiei murdare.

Dar tu, încerci să fii mai cumpătat în investițiile tale sau susții filozofia lui Buffett?

Disclaimer: Aceasta nu reprezintă în niciun caz o recomandare de investiții. Este pur și simplu rezumatul și analiza mea bazată pe date de pe internet și pe alte câteva analize. Investițiile pe piețele financiare sunt riscante și fiecare ar trebui să investească în funcție de propriile decizii. Sunt doar un amator care își împărtășește opiniile.