Constructorii auto chinezi se îndreaptă spre SUA – și, după părerea mea, este un subiect care în următorii ani ar putea perturba puternic piața americană a vehiculelor electrice.
În prezent, importul este împiedicat de un tarif de 100%, dar dacă mărci precum BYD $BY6.F, Geely (Zeekr, Lynk & Co) sau altele ar alege să construiască fabrici direct în SUA, această barieră practic dispare. Președintele Trump a sugerat deja că, dacă vor produce pe sol american și vor angaja localnici, administrației nu îi va deranja. China produce astăzi o treime din toate mașinile din lume și exportă peste 8 milioane de vehicule pe an, iar în segmentul mașinilor electrice BYD a depășit deja Tesla la nivel global. Dacă această capacitate va începe să se verse parțial în SUA, concurența se va intensifica dramatic.
Pentru consumatorii americani, asta ar însemna mai multă varietate și probabil presiune asupra prețurilor – prețul mediu al unei mașini noi în SUA este în jur de 50.000 de dolari, în timp ce prețul mediu de export al unui vehicul chinez este de aproximativ 19.000 de dolari. Întrebarea e cine va plăti pentru asta. Tesla $TSLA, Ford $F, GM $GM? Sau piața se va extinde atât de mult încât fiecare își va lua partea?
Eu personal văd asta ca o potențială presiune structurală asupra marjelor producătorilor americani – dar, în același timp, și ca un accelerator al adoptării vehiculelor electrice (EV). Cum vedeți voi? Intrarea mărcilor chineze în SUA este o amenințare pentru acțiunile jucătorilor tradiționali sau un catalizator pentru întreg sectorul?
Cred că va avea un impact pozitiv asupra consumatorilor. Problemele vor fi pentru producătorii auto tradiționali. Ei chiar n-au avut viață ușoară în ultimii câțiva ani. Pur și simplu au rămas în urmă la nivel de tehnologie și acum plătesc pentru asta prin marje mici, ca să rămână măcar puțin competitivi.
Am deja multe acțiuni $BY6.F în portofoliul meu și, momentan, sunt în jur de -30%, așa că această schimbare ar fi grozavă și probabil că mi-aș mări poziția.
Dacă EV-urile chinezești încep să se vândă în SUA, asta va schimba multe lucruri și cred că Musk va fi supărat😄. Trump nu va fi președinte pentru totdeauna și, la un moment dat, acest scenariu pur și simplu se va întâmpla.