Portofoliu sub lupă: Rezumat pentru martie 2026

Martie 2026 a fost pentru piețele globale o lună volatilă și, în final, una negativă, influențată de incertitudini macroeconomice, tensiuni geopolitice legate de Iran, realizarea de profituri în sectorul tehnologic și reînnoirea îngrijorărilor privind ratele dobânzilor. Portofoliul meu în USD – alcătuit din acțiuni individuale, ETF-uri și criptomonede – a obținut în martie un randament de -2,50 %, depășind astfel S&P 500, care a înregistrat -5,09 %.

De la începutul anului (YTD, 1. 1. – 31. 3. 2026) portofoliul meu este la valoarea -7,71 %, în timp ce $^GSPC 500 a raportat -4,63 %.

Prefer să nu vorbesc despre portofoliul meu în CZK; acolo este, după luni și ani buni, -3,22 % M/M și -4 % YTD.

Poziții închise:

$NVO (Novo Nordisk) – investiție riscantă închisă cu pierdere de -49 %

$NIO (NIO Inc.) – ținta de profit atinsă, câștig +30 %

$EIX (Edison International) – ținta de profit atinsă, câștig +28 %

$DELL (Dell Technologies) – ținta de profit atinsă, câștig +35 %

$CVX (Chevron Corporation) – au fost închise 4 poziții cu un câștig mediu de +39 %

Poziții nou deschise:

$BABA (Alibaba Group)) – intrare la 132 USD

$BA (Boeing) – intrare la 210 USD

$META (Meta Platforms) – intrare la 544 USD

$RR.L (Rolls-Royce Holdings) – intrare la 1172 GBP

Totodată, am continuat achizițiile regulate de miercuri pentru criptomonede ($BTC, $ETH, $ADA) în cadrul strategiei mele DCA.

Toate profiturile din deținerea și vânzarea activelor sunt ulterior reinvestite sau rămân ca cash liber, în așteptarea unui moment potrivit.

Portofoliul rămâne bine diversificat, cu o alocare aproximativă 80 % acțiuni / 3 % ETF-uri / 17 % cripto și o corelație relativ scăzută cu S&P 500.

De ce are sens actuala compoziție a portofoliului (pe termen mediu și lung):

Diversificare largă între acțiuni de calitate, ETF-uri și criptomonede, oferind reziliență chiar și în perioade dificile

Expunere la trenduri structurale (AI, publicitate digitală, cloud, blockchain) susține potențialul unei performanțe superioare

Disciplină în gestionarea riscului – mărimi de poziții controlate, rezervă de numerar și rebalansare periodică

Potential pe termen lung datorită companiilor cu flux de numerar liber puternic și activelor cu efecte de rețea semnificative

Riscurile principale pentru săptămânile și lunile următoare:

Incertitudinile macroeconomice și deciziile băncilor centrale pot genera volatilitate suplimentară

Riscul unui șoc petrolier în caz de escaladare sau neîncheiere a conflictului cu Iranul

Presiunea de reglementare asupra marilor companii tech și a criptomonedelor (în special în Europa și Asia)

Concentrarea pe sectoare – o posibilă încetinire a liderilor din AI/tech

Volatilitatea ridicată a criptomonedelor, care poate intensifica mișcările portofoliului în ambele sensuri

Per ansamblu, martie 2026 a confirmat că portofoliul este (sper) bine setat pentru orizontul pe termen mediu și lung. Alocarea activă și componenta cripto ar trebui să aducă o reziliență relativă față de riscurile menționate și o potențială performanță mai bună comparativ cu S&P 500.

Cum percepeți actuala alocare a portofoliului? Ați adăuga mai mult cripto sau ați rămâne mai degrabă în acțiuni tradiționale?

Versiunea în engleză a acestei postări o găsiți pe profilul meu pe eToro. Dacă doriți să mă urmăriți acolo sau eventual să copiați portofoliul meu în USD, voi fi bucuros!