Google face parte dintre liderii mondiali absolut în domeniul tehnologiei. Dar ea se sprijină pe mult mai mulți piloni decât cred majoritatea oamenilor. Acest lucru îl face super-puternic și stabil, dar îl face, de asemenea, să fie atacat de tot felul de probleme pe mai multe fronturi. Cu toate acestea, este probabil una dintre cele mai bune acțiuni de pe piață. Întrebarea este, totuși, următoarea: Mai este Google o achiziție bună la prețul actual?

Specificații cheie

Toată lumea își cunoaște browserul și motorul de căutare - așa că este clar că motorul de căutare Google reprezintă mai mult de jumătate din veniturile Google $GOOG+0.8%. Dar nici veniturile din YouTube și cloud nu sunt neglijabile. Nici Google nu rămâne în urma concurenței, cheltuind aproape 10 miliarde de dolari pe trimestru pentru cercetare și dezvoltare (R&D).

Căutarea Google are un moat (avantaj competitiv) uriaș și, pe măsură ce tot mai mulți oameni din lume se conectează la internet, veniturile din căutare ale Google nu par să scadă. Pe de altă parte, YouTube mușcă din ce în ce mai mulți spectatori care fac streaming de pe Twitch.

De asemenea, Tiktok este o concurență acerbă pentru Shorts. La fel, bineînțeles, și Reels pe Instagram.

Cloud-ul Google are o cotă de piață de aproximativ 10% într-o industrie în creștere rapidă de 203,5 miliarde de dolari. Cloud-ul este al treilea jucător ca mărime din industrie, după AWS (34%) și Azure (21%).

Google inovează în mod constant pentru a-și menține cota de piață, iar spațiul său de manevră nu se diminuează.

În timp ce P/E de 21,9 și P/B de 6,2 pot fi ridicate, prima mi se pare încă destul de ușor de gestionat. Deși investitorii în valoare probabil că mă vor lapida.

De asemenea, Google folosește foarte bine fluxul de numerar pentru achiziții. Am să menționez FitBit, care este unul dintre principalii jucători în domeniul produselor purtabile.

Split

După închiderea pieței pe 15 iulie, compania a finalizat o divizare a acțiunilor Alphabet în proporție de 20:1. Acțiunile Google au crescut cu 5% de la divizarea acțiunilor.

Pe termen lung, divizarea acțiunilor Google ar putea deschide calea pentru ca gigantul tehnologic să intre în Dow Jones Industrial Average. Acțiunile Google ar putea fi mai atractive pentru investitorii de retail.

Partea negativă

Una dintre principalele probleme ar putea fi cea mai puternică armă a lor. Datorită Android de la Google, care face parte din dispozitivele vândute în întreaga lume, Google Play este un motor de creștere a veniturilor.

Dar autoritățile au decis în septembrie 2021 că Apple trebuie să permită dezvoltatorilor de aplicații mobile să redirecționeze clienții către metode de plată externe, respectând astfel un ordin judecătoresc solicitat de Epic Games într-o bătălie judiciară care a durat un an. Politicile Google sunt, de asemenea, sub observație. Vor fi ei următorii la rând?

Google a declarat în 2021 că taxele pentru serviciile din Play Store vor scădea de la 30% la 15%. Măsura a dus la reducerea veniturilor.

Departamentul de Justiție a intentat un proces antitrust împotriva Google în octombrie 2020. DOJ a acuzat Google că a adus atingere concurenței și consumatorilor prin monopolizarea căutării pe internet și a publicității legate de căutare. Datorită uriașei sale rezerve de numerar, acțiunile Google au scăpat de trei amenzi în valoare totală de 9,3 miliarde de dolari, impuse de Uniunea Europeană pe motive de antitrust.

https://www.youtube.com/watch?v=0NK-rlCJGEM

Google s-a oferit să scindeze părți din activitatea sa de tehnologie publicitară într-o companie separată, sub tutela companiei mamă Alphabet, pentru a evita un al doilea proces antitrust așteptat din partea Departamentului de Justiție.

Dar tu? Considerați că Google este alegerea evidentă sau considerați că este inutil de costisitor?

Dacă vă plac articolele și postările mele, nu ezitați să aruncați un follow. Mulțumesc! 🔥

Disclaimer: Aceasta nu reprezintă în niciun caz o recomandare de investiții. Acesta este doar rezumatul și analiza mea, bazată pe date de pe internet și pe alte câteva analize. Investițiile pe piețele financiare sunt riscante și fiecare ar trebui să investească în funcție de propriile decizii. Sunt doar un amator care își împărtășește opiniile.