Va rezista acest duopol și „poarta de taxare” indestructibilă revoluției AI?
Indiferent cine câștigă cursa pentru cipurile AI, va plăti acestei companii. Totuși, acțiunile ei au pierdut anul acesta 34 % și apoi au recuperat aproape tot în trei săptămâni. Piața s-a răzgândit de două ori cu privire la ce cumpără de fapt. Unde stă adevărul?
Puncte cheie
Acțiunile au scăzut anul acesta cu 34 % și au revenit aproape complet în trei săptămâni, fără ca firma să anunțe ceva
Un laborator chinezesc a prezentat un cip proiectat în 48 de ore fără nicio licență de la Cadence sau Synopsys
Un trimestru record, un backlog de 8,1 miliarde USD și o perspectivă majorată nu au fost suficiente pentru a calma piața
Consensul analiștilor indică 405 USD, modelul de preț corect al Bulios indică 162,6 USD
Rezultatele din 26 octombrie și ședința Fed de o zi mai târziu vor decide care dintre cele trei scenarii se va desfășura
Dus-întors: 34 % în jos, 29 % în sus și nimeni nu știe exact de ce
Imaginați-vă o acțiune care și-a schimbat complet povestea de două ori în trei luni. În iunie, Cadence Design Systems $CDNS stătea la un record de 416,69 USD și era considerat unul dintre cei mai siguri pariuri pe inteligența artificială. Trei luni mai târziu, pe 16 septembrie, a închis la 273,96 USD. Este o scădere de 34 % pentru o firmă care între timp a anunțat cel mai bun trimestru din istoria sa și a majorat perspectiva anuală.
Apoi a venit o revenire la fel de bruscă precum căderea. De la minimul din septembrie, acțiunea a sărit cu 29 % și pe 1 octombrie a adăugat 7,4 % într-o singură zi, fără ca firma să anunțe ceva. Un detaliu interesant: volumul tranzacționat în acea zi a fost cu 88 % mai mic decât de obicei. Acțiunea nu a fost împinsă în sus de marii jucători instituționali, ci de un val mai larg de cumpărături de titluri din semiconductori înainte de un nou record al indicelui Nasdaq 100.
Astăzi, Cadence se tranzacționează în jurul valorii de 353 USD, capitalizarea de piață este de aproximativ 97 miliarde USD, iar pe acțiune se plătește de 70 de ori profitul din ultimele douăsprezece luni. Întrebarea pe care trebuie să și-o pună oricine deține sau se gândește la această acțiune: ce anume prețuiește piața când a evaluat aceeași firmă la 274 și la 417 dolari în timpul unei singure veri?