Atunci când nevoile financiare vin la ușă, adesea neașteptate și nedorite, aveți nevoie de un răspuns. Nevoia de numerar nu este opțională, mai ales atunci când este vorba de nevoi financiare mari și neașteptate. Probabil că sunteți familiarizați cu "Legea lui Murphy": "Tot ceea ce poate merge prost, va merge prost". Mașinile se strică, conductele de apă au scurgeri, cuptoarele nu funcționează când este frig, aparatele de aer condiționat se strică când este cald, iar domnul Murphy își aplică întotdeauna legea în cele mai nepotrivite momente.
Trăim într-o perioadă în care când plouă, plouă cu găleata. Deci, dacă aveți nevoie să generați bani, cum o faceți? În caz de nevoie, puteți genera numerar din portofoliul dumneavoastră în două moduri.
- Prin retragerea de numerar din dividende
- Prin vânzarea de acțiuni ale valorilor mobiliare pe care le dețineți
Mulți investitori care cumpără cu gândul la potențialele câștiguri de capital trebuie să se bazeze pe speranța că altcineva le va cumpăra acțiunile la un preț mai mare decât au plătit pentru ele, iar legile lui Murphy intră în joc doar atunci când piața este în creștere. În caz contrar, acestea strâng numerar prin blocarea unei pierderi. În schimb, un investitor în dividende are libertatea de a redirecționa o parte din profiturile sale, după cum este necesar, pentru a ajuta la satisfacerea nevoilor vieții.
Deținerea mai multor active este adesea utilizată pentru a reduce posibilitatea de a fi nevoit să vândă ceva în pierdere pentru a strânge numerar. Acesta este un risc mereu prezent pentru investitorii care caută câștiguri de capital. Piața nu este liniară, iar un preț mai mare al acțiunilor nu reprezintă o garanție. Încercarea de a găsi combinația potrivită de titluri de valoare, astfel încât să nu vindeți niciodată active la prețuri scăzute, este o goană fără sfârșit.
Pe de altă parte, puteți investi în acțiuni care plătesc dividende și care vă asigură un venit regulat. Cu ajutorul acestor investiții, vă puteți construi un portofoliu care vă permite să alegeți ceea ce aveți nevoie și să reinvestiți restul. În loc să vindeți pozițiile din portofoliu, le adăugați în timp sau le păstrați la fel dacă aveți nevoie de toate veniturile. Fluxul semnificativ de numerar din portofoliu vă oferă flexibilitatea de a decide cât de mult și unde să reinvestiți sau cât de mult aveți nevoie pentru a plăti cheltuielile. Această libertate va face ca pensionarea să fie mult mai puțin stresantă. Nu mai trebuie să urmăriți piața în fiecare zi și să vă dați seama când este momentul potrivit pentru a vinde. Nu mai jucați pe piață ca un jucător stresat cu o mână pierdută la masa de poker. Nu vă puteți blufa viața sau cheltuielile.
Aceasta este frumusețea dividendelor. Aveți flexibilitatea de a direcționa fluxul de numerar din portofoliul dumneavoastră atât pentru a vă plăti cheltuielile, cât și pentru a vă crește activele. Puteți face acest lucru indiferent dacă este vorba de o piață în creștere sau în scădere. Ambele devin oportunități cu care puteți lucra, nu perioade de stres și teamă. Aveți mai mult control și nu vă mai faceți griji dacă piața va crește sau va scădea în ziua în care aveți nevoie de bani.
Dividendul lunar ca bază
Majoritatea facturilor vin în fiecare lună. Iar cele mai multe locuri de muncă se plătesc o dată pe lună, dacă nu mai des. De aceea, poate fi o mare diferență atunci când începeți să vă plătiți cheltuielile din dividendele și dobânzile generate de portofoliul dumneavoastră. Mulți plătitori de dividende plătesc doar trimestrial (și chiar mai rar, în special în afara SUA). Când aveți plăți în fiecare lună, este mai ușor și mai familiar să faceți un buget.
Pentru cei care nu trăiesc deja din portofoliul lor și pentru cei care au venituri suplimentare pentru a investi și a-și crește portofoliul, plățile lunare oferă un beneficiu suplimentar. DCA (dollar cost averaging) este o strategie de investiții prin care faceți achiziții mici, la intervale regulate. Ideea este că, făcând achiziții mici și regulate, evitați să vă investiți toți banii la prețuri mari. Și pentru că investiți aproximativ aceeași sumă de bani, prețul mediu plătit va fi mai mic decât prețul mediu al acțiunilor pe care le cumpărați în această perioadă. Asta pentru că veți cumpăra mai multe acțiuni atunci când prețul este scăzut și mai puține atunci când prețul este ridicat.
Acum, desigur, puteți practica DCA și cu plătitorii trimestriali. Cu toate acestea, DCA funcționează mai bine în cazul achizițiilor mai mici și mai frecvente. Astfel, 12 achiziții vă vor aduce cel mai probabil un preț mai mic decât dacă ați împărți banii în doar patru achiziții în aceeași perioadă. Iar în cazul plătitorilor lunari, capitalizarea va fi, de asemenea, ceva mai rapidă.
Plățile de dividende pot ajuta, de asemenea, investitorii să evite panica. Și chiar și cele mai bune planuri pot fi distruse de decizii luate în panică. Cu un fond cu plată lunară, veți primi o plată de dividende care vă va spori încrederea într-un ritm mai rapid, astfel încât veți avea mai puțin timp pentru ca îndoielile și panica să vă deraieze planul.
Mai jos, vă voi prezenta trei acțiuni (fonduri) care plătesc un dividend fiabil în fiecare lună.
PIMCO Corporate & Income Opportunity Fund $PTY - randament 7,3%.
PIMCO Corporate & Income Opportunity Fund a fost mult timp fondul meu preferat PIMCO CEF (Closed-End Fund). Este o investiție care nu m-a dezamăgit niciodată și care plătește dividende lunare indiferent de ce se întâmplă pe piață.
În ceea ce privește fondurile închise (CEF), probabil că cel mai important factor de luat în considerare este guvernanța. Mai ales în cazul unui fond gestionat în mod activ precum $PTY. Acesta nu este un fond de obligațiuni tradițional care încarcă obligațiuni de un anumit tip și le deține pentru a colecta dobânzi. Această strategie nu este foarte profitabilă la rate ale dobânzii atât de scăzute. În schimb, $PTY este un trader activ pe piețele de obligațiuni. Aceasta cumpără și vinde obligațiuni, investește în situații "speciale" și se folosește de echipa sa de analiști de elită pentru a identifica oportunități înainte ca restul pieței să le găsească.
PIMCO are cel mai bun management din industrie, iar $PTY este cel mai performant fond din toate timpurile.
De la înființarea sa în 2002, $PTY a înregistrat un randament mediu anual de aproape 14%. 19 ani de randamente constante și ridicate ale fondurilor de obligațiuni, în ciuda turbulențelor de tot felul de pe piețele de obligațiuni, sunt remarcabili. Acesta este, de asemenea, motivul pentru care $PTY a depășit semnificativ performanța indicelui S&P 500 pe termen lung.
Cohen & Steers $RNP - randament 5,6%.
Cohen & Steers este unul dintre cei mai buni manageri care activează în sectorul REIT și are un palmares impresionant. Investitorii beneficiază de expertiza acestora. $RNP maximizează randamentul acționarilor prin supraevaluarea unor REIT-uri solide și profitând de scăderile nejustificate. $RNP se tranzacționează cu o reducere modestă de 4% față de valoarea netă. Prețul beneficiază de redresarea sectoarelor REIT și a investițiilor preferențiale.
$RNP este unul dintre cele mai bune CEF (fonduri închise de investiții imobiliare). Acesta are un obiectiv de "venit curent ridicat" și un obiectiv secundar de "apreciere a capitalului". Pentru a atinge acest obiectiv, investește în proprietăți imobiliare și în titluri preferențiale diversificate. Fondul va investi atât în poziții din SUA, cât și în poziții globale. În primul rând, majoritatea portofoliului a fost deținut în investiții din SUA. În prezent, doar 20% din Fond este investit în titluri de valoare preferențiale ale unor companii din afara SUA.
Fondul este o modalitate excelentă de a obține expunere la REIT-uri și la titluri preferențiale într-un singur fond. Ambele tipuri de titluri de valoare oferă fluxuri de numerar pentru investitorii orientați spre venit.
$RNP își gestionează foarte bine portofoliul. Valoarea activului net (NAV) a crescut cu aproximativ 9% de la începutul anului 2020 și a recuperat complet în timpul pandemiei COVID-19. În ultimii cinci ani, NAV a crescut cu aproape 18%, iar în ultimii 10 ani, NAV a crescut cu un impresionant 60%.
Iar dividendele nu au fost niciodată reduse, nici măcar în timpul Marii Recesiuni. În octombrie 2016, RNP a trecut de la o plată trimestrială de 0,37 dolari la o plată lunară de 0,1240 dolari, dar aceasta a fost doar o creștere ușoară.
Tekla Healthcare Opportunities Fund $THQ - randament 5,6%.
Companiile din domeniul sănătății oferă produse de primă necesitate și, prin urmare, sunt rezistente la recesiune. În același timp, acestea sunt, de asemenea, rezistente la inflație. Aceste companii au tendința de a rezista în perioadele de inflație, deoarece oamenii trebuie să continue să cumpere produse de primă necesitate pentru a menține un nivel de trai minim sau pentru a se bucura de o viață sănătoasă. Aceste companii transferă cu ușurință costurile inflației către consumatori atunci când aceasta apare. De exemplu, companiile farmaceutice își măresc imediat prețurile atunci când cresc costurile de producție, ceea ce este un lucru foarte bun în vremuri ca cele de astăzi.
Graficul de mai jos arată performanța $THQ de la înființare, iar graficul gri arată recesiunea din 2020.
$THQ este unul dintre CEF-urile mele preferate axate pe sănătate. Portofoliul său este alcătuit din mari companii naționale (SUA) și internaționale din domeniul sănătății. Fondul are, de asemenea, expunere la titluri cu venit fix, deținând obligațiuni corporative ale companiilor americane și internaționale. Expunerea internațională a fondului este în principal în Europa, Japonia și Australia.
Toate cele mai mari zece participații ale fondului sunt bine cunoscute:
- Johnson & Johnson $JNJ
- AbbVie $ABBV
- UnitedHealth Group $UNH
- Abbott Laboratories $ABT
- Anthem, Inc. $ANTM
- Cigna Corporation $CI
- Medtronic PLC $MDT
- Merck & Co. $MRK
- Thermo Fisher $TMO
- Bristol-Myers $BMY
Dacă ne uităm la portofoliul $THQ, observăm că toate cele zece principale participații ale sale plătesc dividende, deși cu un randament anual mai mic decât cel de 5,6% al $THQ. Prin urmare, fondul este o alegere excelentă pentru investitorii în căutare de venituri care doresc să-și diversifice expunerea la sectorul farmaceutic și al sănătății.
$THQ are o politică de distribuire care plătește investitorilor 0,1125 dolari pe lună, ceea ce, la prețurile actuale ale pieței, reprezintă un randament anual de 5,6%. Această distribuție este plătită în numerar și poate fi reinvestită.
Fondul a fost înființat în 2014, fiind astfel unul dintre cele mai noi fonduri ale Tekla. De la înființarea sa, valoarea netă a activelor a crescut cu puțin peste 25%. Aceasta este o dovadă puternică a faptului că distribuția, care nu a fost niciodată tăiată, este bine acoperită.
În concluzie
Fondurile care plătesc dividende lunare constituie o bază excelentă pentru un portofoliu de venituri. Venituri lunare regulate, fiabile și recurente, care să vină în întâmpinarea dumneavoastră, acolo unde vă aflați și unde vă sunt nevoile.
Fiecare dintre cele trei opțiuni are un bilanț și un flux de numerar care susțin dividendul. Plățile lunare regulate pot fi folosite pentru a plăti cheltuielile investitorului sau pot fi folosite în mod oportunist pentru a achiziționa titluri de valoare care plătesc dividende.
Prin crearea unui flux de venit sustenabil, veți dormi liniștit noaptea, știind că vă puteți retrage fondurile fără a fi nevoit să vă retrageți din poziții.