Aceste 6 acțiuni vă vor plăti un dividend lunar cu un randament total de 4-6%!

Unele dintre cele mai căutate companii care își oferă acțiunile publicului în rândul investitorilor activi nu sunt reprezentanții FAANG, așa cum ne-am putea aștepta, ci companii cu plăți frecvente (în mod ideal lunare) de dividende. Investitorii în dividende pot suporta plățile trimestriale de dividende, dar în cazul companiilor europene, aceștia sunt adesea deranjați de faptul că plătesc două dividende o dată sau de două ori pe an și, de obicei, în mod inconsecvent, astfel încât uneori nu știi când poți aștepta cu nerăbdare recompensa pentru că ai deținut acțiunile. Aceasta nu este o problemă cu aceste acțiuni.

Cu toate acestea, plățile mai frecvente de dividende, deși din același randament anual, care duc apoi la posibilitatea de reinvestire mai rapidă sau la șansa de a încasa venituri pasive lună de lună, ca și cum ați lucra și ați primi un salariu, este o altă poveste. Și, de asemenea, sună foarte atrăgător pentru mulți oameni din motive perfect logice.

Cu toate acestea, atunci când vine vorba de companii care plătesc dividende lunare, există o mulțime de capcane și riscuri implicate. De aceea, încerc să investesc în acest segment doar în companii pe care le consider integre sau extrem de sigure. Acest lucru nu înseamnă neapărat că mă refer numai la companii cu rating IG(investment-grade) - deși acest lucru este de dorit - dar înseamnă că fac suficiente cercetări și verificări înainte de a investi.

Cu toate acestea, cred că este posibil să ai o anumită parte a unui portofoliu axată pe acțiuni cu plăți lunare de dividende. Pentru mine, această proporție este în prezent de aproximativ 5,5%, iar aceste companii reprezintă aproape 7% din venitul meu lunar total sub formă de dividende. Deși nu încerc neapărat să cumpăr în mod intenționat alte companii care plătesc dividende lunare, mă uit cu regularitate să văd dacă există unele care sunt subevaluate.

Așadar, pentru acest articol, fac următoarele:

• Indicați/identificați companii atractive care plătesc dividende lunare pe care le dețin sau pe care aș putea să le iau în considerare.
• Pentru a arăta dacă acestea sunt sau nu sunt în prezent adecvate pentru cumpărare.
• Calculați un scenariu ipotetic de portofoliu de aproximativ 50 000 de dolari investiți în aceste companii.

Voi enumera companiile în ordine alfabetică, nu în funcție de atractivitate. Oh, și nu voi enumera niciun fond - voi acoperi doar companiile listate individual. Așa că hai să trecem la treabă.

1. Broadmark Realty Capital $BRMK

Randamentul actual al dividendelor: 8,31%

În mod ironic, vom începe cu poate cea mai riscantă dintre companiile enumerate aici, care are cea mai mică expunere în portofoliul meu. Deși pandemia a creat o oarecare incertitudine în acest caz, sub forma unui număr mai mare decât în mod normal de cazuri de neplată, compania are un istoric solid care arată că poate face față foarte bine acestor situații.

Consider că Broadmark este o "CUMPĂRARE" pentru că are o datorie aproape nulă (sau de fapt, o datorie complet nulă), un management excelent, un număr mare de acțiuni deținute de persoane din interior, un randament ridicat și vântul de coadă pozitiv actual din sector - casele trebuie construite, iar $BRMK este în acest sector de foarte mult timp. S-ar putea să apară o criză, dar nu cred că va fi o criză care să aibă un impact major asupra acestei companii sau asupra activității sale.

În plus, evaluarea este echitabilă și orice evaluare viitoare stabilă sau mai mare ne oferă creștere aici. Chiar dacă societatea scade la aproximativ 12 ori P/E, potențialul de apreciere la randamentul actual este de 16,27% pe an.

Sursa.

Acestea fiind spuse, compania nu are un rating de credit, nu are un istoric al datoriilor, ca multe alte companii din acest sector, și are un randament ridicat, ceea ce sugerează un risc mai mare. Din acest motiv, este de departe cea mai riscantă acțiune care plătește un dividend lunar pe care o prezint aici - deși îmi mențin opinia că, în ciuda tuturor acestor caracteristici, $BRMK nu este cu adevărat "periculoasă" în mod semnificativ.

Consider că $BRMKeste ocompanie bună de cumpărat sub 10,50 dolari/acțiune și o dețin în portofoliul meu.

2. Corporația de schimb de venituri $EIFZF

Randamentul actual al dividendelor: 5,29%

Această mică companie canadiană este una dintre favoritele mele absolute pe care o urmăresc de mult timp. Compania activează în industria aerospațială și navală canadiană, în domeniul leasingului și întreținerii aeronavelor, precum și în cel al producției. În general, este pur și simplu o companie grozavă, cu un management excelent. Compania a gestionat foarte bine pandemia, în ciuda expunerii sale la industria aviatică, iar în ceea ce privește restul anilor 2021 și 2022, se află într-o poziție mai puternică decât înainte.

Randamentul dividendului $EIFZF de 5,3% este foarte bine acoperit la o rată de plată care nu depășește 58%. Compania are o serie de "moats" împotriva concurenței potențiale care o fac foarte defensivă și rezistentă + are un management foarte capabil ca cireașă de pe tort (pe acest subiect vă recomand să aprofundați informațiile pe cont propriu și să faceți propriul due diligence, veți fi plăcut surprinși).

$EIFZF se tranzacționează de obicei la un preț de aproximativ 7,73X P/OCF (preț la fluxul de numerar operațional, sau prețul acțiunilor la fluxul de numerar operațional), dar în prezent se tranzacționează la 6,56X și încă nu și-a revenit complet. În ceea ce privește mărimea poziției, acesta este cel mai mare plătitor lunar de dividende pe care îl dețin în portofoliul meu și aș fi fericit să adaug mai multe acțiuni. Creșterea este încă solidă.

Sursa.

Chiar și în condițiile în care prețul se mișcă lateral, compania va genera câștiguri și dividende impresionante și mă aștept să își crească dividendele înainte de orice reducere. Deși nu are un rating de credit și nu are o parte din siguranța pe care unii investitori mai conservatori ar putea să o dorească, eu îl consider suficient de atractiv.

În opinia mea, EIF (Canadian Ticker) este o achiziție bună sub 50 CAD/acțiune. Dețin versiunea canadiană a acestei acțiuni, nu tickerul $EIFZF tranzacționat în SUA pe OTC.

3. LTC Properties $LTC

Randamentul actual al dividendelor: 6,97%

Ajungem la prima companie pe care nu o dețin în acest moment. LTC este un REIT din domeniul sănătății, axat pe cămine de bătrâni și case de odihnă, și are un randament ușor mai mare decât Exchange Income, dar mai mic decât $BRMK. În aparență, compania se află în mijlocul unui proces pozitiv de relocare a spațiului său către noi chiriași, după unele probleme cu plata chiriei de către chiriași, cauzate de COVID. Cu toate acestea, odată ce începeți să cercetați mai mult decât suprafața acestei companii, există probleme - și încă unele foarte grave. Pe scurt, cifrele financiare nu mai corespund, nici măcar după măsurători conservatoare.

Veniturile preconizate și fluxul de numerar pentru $LTC sunt în scădere, iar chiriașii care închiriază proprietățile companiei nu mai sunt în măsură să plătească integral chiria. Doar 86% din chirii au fost încasate în cea mai recentă perioadă. Acest lucru este rău într-un mediu în care majoritatea REIT-urilor colectează deja peste 95% din chirii de la chiriași. La 14% chirii neîncasate, dividendele actuale ar putea rămâne neplătite, iar FFO (fluxul de numerar liber din operațiuni, un indicator utilizat de firmele REIT) de 2,4 dolari/acțiune abia dacă acoperă dividendul. În prezent, FFO este deja sub nivelul la care ar trebui să se situeze compania, conform propriilor perspective ale conducerii. Dacă citim printre rânduri, este foarte probabil să aibă loc o reducere a dividendelor, ceea ce, bineînțeles, va duce la scăderea prețului acțiunilor.

Unii consideră că $LTC este ieftin - eu nu împărtășesc acest punct de vedere. Cu toate acestea, la un preț corect, aș fi dispus să cumpăr LTC. Nu am nicio problemă în a cumpăra orice, atâta timp cât pot dicta condițiile (sau prețul).

În cazul acestei companii, îmi doresc o amortizare semnificativă sub forma unui raport P/FFO de cel mult 12,5 ori. Asta înseamnă un preț al acțiunilor sub 30 de dolari/acțiune.

Deci, dacă prețul acțiunilor scade sub 30 $/acțiune, ceea ce cel mai probabil se va întâmpla după o reducere a dividendelor sau o criză, cel mai probabil aș fi un cumpărător de $LTC cu o creștere bună și un randament acoperit mai bun. În acest caz, creșterea potențială estimată ar fi mult peste 15-18% pe an.

Nu am LTC Properties în portofoliul meu și nu aș cumpăra peste 30 $/acțiune în condițiile actuale.

4. Pembina Pipeline Corporation $PBA

Randamentul actual al dividendelor: 6,48%

Primul plătitor lunar cu un rating IG (investment-grade) de pe această listă este compania canadiană Pembina. Aceasta este o companie grozavă care este disponibilă în prezent la un preț și o evaluare foarte bune. Pembina activează în sectorul "midstream" și prelucrează gaze, petrol și alte produse. Dacă nu sunteți familiarizați cu jargonul energiei fosile, midstream înseamnă că $PBA nu produce sau nu vinde petrol sau gaze direct furnizorilor finali, ci este specializată fie în prelucrarea acestor produse de bază în stare brută (ceea ce nu este cazul aici), fie în transportul lor (ceea ce este - după cum sugerează și "conducta" din nume - cazul aici).

În prezent, compania are un randament al dividendelor de 6,48% plătit lunar și, ca și în cazul $EIFZF, acest randament este foarte bine acoperit. Compania are o EV (enterprise value - valoarea totală a întreprinderii, inclusiv datoriile, numerarul etc.) de peste 38 de miliarde de dolari și generează un profit EBITDA de 3,4 miliarde de dolari anual. Mai mult de 94% din operațiunile $PBA se bazează pe comisioane, 77% dintre acestea fiind de tip "take-or-pay", iar 80% dintre contrapartidele sale au un rating IG sau superior. Compania își propune să atingă o rată de plată mai mică de 100% din fluxul de numerar distribuibil provenit din comisioane. Acesta este în prezent de 75%.

Evaluarea companiei este convingătoare, la 9,55X P/FFO, iar mișcarea prețului doar lateral arată o apreciere potențială anuală de 13,17% până în 2023 și o creștere anuală de 23,52% la o schimbare de direcție, la o evaluare de 11,5x P/FFO.

Fără a pune la socoteală următoarea companie care plătește o dividende lunară, aceasta este în mod tradițional cea mai sigură companie din acest mix și cea în care am investit cel mai mult în prezent. Pembina este o companie grozavă, cu un management excelent și o capacitate dovedită de a rezista ciclurilor negative ale pieței, în ciuda scăderii prețului acțiunilor.

Am$PBA în portofoliul meu și consider că este o achiziție bună la NYSE la un preț sub 39 $/acțiune.

5. Realty Income Corp. $O

Randamentul actual al dividendelor: 4,21%

Nu putem menționa companiile cu dividende lunare fără să ajungem la "regele" lor. Și asta este cu siguranță Realty. Teoretic, ați putea ignora toate companiile de pe această listă și ați putea investi toți banii dedicați investițiilor lunare în dividende doar în Realty Income - sincer, nimeni nu v-ar putea spune că sunteți nebun dacă faceți asta, inclusiv eu. Deși doresc să diversific și mai mult în cadrul acestui segment, obiectivul meu este ca Realty Income $O să fie de departe cea mai mare investiție lunară în dividende. În prezent se află pe locul al doilea, imediat după Exchange Income.

Având în vedere că este o companie cu rating A-, se tranzacționează în mod tradițional la o primă mult mai mare decât celelalte companii de aici și nu o veți obține la un preț scandalos de mic, ceea ce este un lucru de luat în considerare. Bineînțeles, nu are nicio problemă în a îndeplini așteptările privind câștigurile și are, de departe, cel mai mare set de active de pe această listă.

Randamentul actual al Realty Income este de 4,2% - regula mea personală este că, de fiecare dată când o companie are un randament anual al dividendelor mai mare de 4%, merită luată în considerare. Bineînțeles, mi-aș fi dorit să fi returnat un capital de trei ori mai mare pentru a lucra în timpul pandemiei, deoarece am reușit practic să cronometrez pandemia cu o eroare de doar câteva zile. De atunci, randamentele au fost impresionante.

$O are tot ceea ce și-ar putea dori un investitor - siguranța dividendelor, un management bun și o rată solidă de creștere a dividendelor. Dar este, de departe, și cel mai scump din grup.

Cu toate acestea, cu o primă de 19-20x P/FFO, există încă un potențial de creștere de 10,43% pe an.

Dacă ați avea acces la o sumă uriașă de capital, dacă ați dori cea mai sigură investiție posibilă și ați fi dispus să plătiți o anumită primă pentru aceasta (adică scenariul ideal de pensionare), aș spune că ar trebui să plasați o parte semnificativă a portofoliului dvs. în $O, dacă sunteți preocupat de plata lunară a dividendelor.

În ciuda creșterii potențiale relativ scăzute, această acțiune aduce cu ea și cel mai înalt nivel de siguranță posibil. Consider compania o achiziție bună sub 67 dolari/acțiune și peste un randament al dividendelor de 4% și, desigur, $O într-un portofoliu propriu.

6. STAG Industrial $STAG

Randamentul actual al dividendelor: 3,51%

Asta chiar doare. De ce? Motivul este că am deținut o poziție considerabilă în $STAG pe vremea când randamentul companiei era de peste 7%. A fost una dintre primele mele investiții americane care plăteau un dividend lunar. Din păcate, după un randament impresionant de peste 100%, l-am vândut și de atunci nu l-am mai răscumpărat.

Dacă vă uitați la grafic vă puteți probabil imagina ce s-a întâmplat cu compania de atunci 🚀, iar aprecierea sa a devenit de neinvestit pentru mine - cel puțin deocamdată. Piața solicită o primă P/FFO mai mare decât Realty Income, chiar dacă STAG are o dimensiune mai mică de o cincime din cea a companiei și nu are rating de credit. În plus, randamentul dividendelor este în prezent mai mic de 3,5% pe an, ceea ce, de asemenea, îmi este greu să suport.

Nu există niciun motiv imaginabil pentru a investi în STAG la acești multipli, cu excepția cazului în care se întâmplă să aveți informații din interior. Creșterea este slabă chiar și la prima actuală a companiei.

Puteți paria că, atunci când compania se va prăbuși, voi fi unul dintre primii la rând pentru a cumpăra acțiunile - orice valoare sub 15 ori P/FFO este potrivită pentru a fi cumpărată aici, dar în prezent ne aflăm la mare distanță de acest nivel și pare foarte puțin probabil să ajungem acolo prea curând.

Din acest motiv, compania merită un loc pe lista de supraveghere, dar deocamdată trebuie să nu vă atingeți. În mod realist, dacă aș mai deține STAG astăzi, probabil că aș lua o parte din profituri și aș muta capitalul în altă parte. STAG se tranzacționează la o evaluare care nu se potrivește cu dimensiunea sau cu fundamentele sale generale - cel puțin pentru mine. În urmă cu câțiva ani, am vândut-o prea devreme și prea ieftin, dar astăzi nu o văd deloc ca fiind prea ieftină.

Aș cumpăra STAG la un preț maxim de aproximativ 33-34 de dolari/acțiune, atâta timp cât are și un randament de peste 4%, și aș considera-o o investiție pe termen lung în care va trebui să aștept ceva mai mult timp pentru o apreciere decentă. În prezent, nu am STAG în portofoliu.

Concluzie

Consider că aceste 6 companii care plătesc dividende sunt cele mai interesante de pe piață și le urmăresc pentru portofoliul meu. Am 4 dintre ele și la un preț corect aș fi dispus să le dețin teoretic pe toate 6.

Dacă aș avea 50.000 de dolari disponibili pentru a investi în dividende lunare, i-aș aloca în prezent după cum urmează:

În funcție de toleranța dvs. la risc, ați putea cântări aceste investiții în orice mod doriți și ați putea obține un randament de până la 6% fără a intra în ceea ce eu aș considera o investiție "prea riscantă".

Vă mulțumim pentru lectură. Ce părere aveți despre dividendele lunare? Spuneți-mi în comentarii, dacă este cazul. 👇

*Aceasta nu este o recomandare de investiție, investiți doar pe baza propriei analize amănunțite. Acțiunile și mărfurile sunt active riscante. Pentru fiecare titlu, indic dacă acesta este deținut/nu este deținut în portofoliu.