Având în vedere că acțiunile au cunoscut unul dintre cele mai proaste începuturi de an de la criza financiară din 2008-2009, nu este de mirare că investitorii caută să se mute în ape mai sigure. Alegerile populare sunt companiile mari, "plictisitor de stabile", care plătesc un dividend decent pe termen lung. Să ne uităm la câteva care vă vor reduce riscul portofoliului și vă pot oferi un venit pasiv.
Indicele S&P 500 a scăzut cu 5,3% de la începutul anului până la închiderea ședinței de luni. Și multe dintre cele care au fost cândva favoritele creșterii o duc și mai rău; Netflix $NFLX a scăzut de aproape șase ori, iar Peloton $PTON, de peste patru ori.
Dacă a existat vreodată un moment pentru a lua în considerare acțiunile cu dividende somnoroase, dar stabile, acesta este acum. Următoarele cinci acțiuni sunt nume care, sincer, nu s-au descurcat prea bine în ultimele 12 luni. Cu toate acestea, ele au în comun o amploare uriașă și o rentabilitate confortabilă care le asigură că pot face față oricărei volatilități pe termen scurt în lunile următoare. În plus, acestea oferă randamente generoase, ceea ce reprezintă un stimulent pentru a cumpăra și a păstra până când se liniștesc apele.
Este posibil ca acestea să nu fie la fel de sexy ca acțiunile tehnologice sau biotehnologice care au adus un profit pentru comercianții de tip swing acum un an sau doi. Dar aceste cinci acțiuni cu dividende nepopulare merită cu siguranță o privire.
AT&T $T
AT&T este o acțiune la care mulți investitori au strâmbat din nas în ultima vreme, deoarece acțiunile au scăzut cu 25% față de maximul ultimelor 52 de săptămâni din mai 2021. Un motiv important este incertitudinea legată de planificata separare a afacerii sale WarnerMedia și fuziunea ulterioară a acestor active cu Discovery Inc .$DISCA
Dar, având în vedere scăderea prețului acțiunilor și atractivitatea AT&T într-un mediu care pare din ce în ce mai mult să fie"risk off" în 2022, ar putea merita să sari în acest blue chip de telecomunicații chiar și fără o claritate deplină cu privire la divizare.
Luați în considerare faptul că AT&T a obținut câștiguri solide datorită cifrelor din trimestrul al patrulea publicate pe 26 ianuarie; a fost lider în rândul operatorilor din SUA în ceea ce privește creșterea numărului de abonați în 2021 și a depășit așteptările privind veniturile. Operațiunile sale extinse generează venituri anuale de 150 de miliarde de dolari și sunt în mod constant profitabile.
Da, incertitudinea din jurul spin-off-ului face greu de spus cu siguranță ce va rămâne din el. Dar, sincer, unii au evaluat AT&T ca și cum ar fi vândut cea mai atractivă parte a activității sale - iar acțiunile au crescut acum cu 8,6% datorită reducerii. AT&T a precizat clar că va exista o reducere a dividendelor ca parte a acestei divizări a WarnerMedia , dar chiar și cu o reducere de 20% a acestor plăți, investitorii vor rămâne cu o plată de 6,6% la un preț de 25 de dolari pe acțiune - de peste patru ori mai mult decât o acțiune tipică din S&P 500.
Având în vedere toate celelalte necunoscute cu care se confruntă investitorii, se poate părea că un pariu pe AT&T este mai puțin riscant acum decât în alte colțuri ale pieței.
Magellan Midstream $MMP
În timpul creșterii prețului petrolului, a fost la modă pentru comercianții de tip swing să se năpustească asupra producătorilor de energie și să facă un ban rapid. Cu toate acestea,investitorii orientați spre venituri, cu o atitudine mai fermă față de risc și un orizont pe termen lung, ar putea considera că merită să renunțe la producția "înamonte" și să se orienteze spre segmentul de distribuție "în amonte", mai fiabil, al pieței energetice.
Magellan Midstream Partners este un bun exemplu al acestor oportunități. Compania este implicată în principal în depozitarea și transportul de țiței și de diverse produse petroliere, inclusiv benzină, kerosen și păcură.
Magellan Midstream nu produce și, prin urmare, nu este expusă la prețurile actuale ale pieței - este un simplu intermediar care face bani prin transportul combustibililor fosili prin rețeaua sa de conducte, care măsoară aproximativ 3.200 de kilometri, sau prin stocarea acestora în instalații cu o capacitate totală de aproximativ 37 de milioane de barili.
Dezavantajul este că acțiunile companiei au ratat creșterea bruscă a prețului petrolului. În timp ce marile companii petroliere, precum Exxon Mobil $XOM, au câștigat 69% în ultimele 12 luni, Magellan a câștigat doar 10% - aproximativ jumătate din indicele S&P 500 în aceeași perioadă. Partea bună, însă, este că este foarte probabilca această companie fadă, lentă și constantă, să continue să funcționeze fără a fi deranjată de fluctuațiile de pe Wall Street sau de prețurile energiei.
Cu un randament actual de 8,6%, chiar dacă acțiunile nu se mișcă prea mult, vă puteți baza pe o plată semnificativă anul viitor doar din câștigurile trimestriale.
Novartis $NVS
În ultimele 12 luni, producătorul elvețian de medicamente Novartis a scăzut cu aproximativ 4%, în comparație cu creșterea de aproape 22% a S&P 500 în aceeași perioadă. Cu toate acestea, investitorii orientați spre venituri pe termen lung au motive să se uite la acest titlu.
Pentru început, este vorba de o putere globală de aproximativ 200 de miliarde de dolari în domeniul sănătății, care raportează venituri anuale de peste 50 de miliarde de dolari și un flux de numerar operațional net de peste 12 miliarde de dolari anual. Cu astfel de cifre, Novartis nu are de ce să își facă griji, chiar dacă are probleme pe termen scurt.
La fel de important, compania este pe cale să înregistreze un profit pe acțiune de 6,62 dolari în anul fiscal 2022. Acestea acoperă mai mult decât dividendele anuale, care au fost de aproximativ 3,38 dolari anul trecut și care în prezent se rotunjesc la un randament de 3,8%.
Deși Novartis este una dintre numeroasele companii implicate în vaccinurile COVID-19, operațiunile sale masive sunt mult mai mult decât o simplă joacă cu pandemia. Medicamentele sale includ tratamente în domenii precum oftalmologia, neuroștiința, imunologia, dermatologia, bolile cardiovasculare - și multe altele.
Și dacă profitabilitatea considerabilă, veniturile substanțiale și afacerea diversificată în domeniul sănătății nu vă atrag suficient, luați în considerare că Novartis este evaluată la mai puțin de 13 ori profiturile viitoare . Acest lucru este considerabil mai mic decât P/E viitor de aproximativ 20 pentru întregul indice S&P. Investitorii vor plăti un preț corect pentru Novartis la aceste niveluri.
Unilever $UL
Gigantul bunurilor de consum Unilever este un exemplu excelent de acțiune de înaltă calitate care ar putea fi un chilipir după recenta sa performanță slabă. A scăzut cu aproximativ 12% în ultimele 12 luni, în timp ce indicele S&P a crescut de aproape două ori mai mult în direcția opusă, dar are un brand puternic și afaceri bine stabilite care garantează că va trece cu bine peste recenta scădere.
Compania cu sediul în Marea Britanie raportează un profit net anual de peste aproape 6,6 miliarde de dolari din vânzări de aproape 56 de miliarde de dolari. Iar segmentele sale sunt, de asemenea, bine distribuite, cu o diversificare în domeniul îngrijirii casnice și personale. Mai exact, în 2020, aproximativ 14% din vânzări au provenit din afacerea sa cu textile pentru îngrijirea casei, care include gama de detergenți Comfort, 13% din înghețată, cum ar fi marca Ben & Jerry's, și 12% din îngrijirea personală, care include mărci precum Dove și Axe, produse de îngrijire personală.
Nu este surprinzător faptul că Unilever poate oferi în mod fiabil un dividend trimestrial generos, care a fost de aproximativ 2,03 dolari anul trecut și are un randament anual de aproape 4,0% la prețurile actuale. Tendințele vânzărilor de bunuri de consum de bază sunt, în general, foarte stabile, dar diversificarea suplimentară a operațiunilor masive și variate ale Unilever adaugă un alt nivel de confort pentru investitorii cu aversiune la risc.
În special, dacă sunteți îngrijorat de acțiunile tehnologice supraevaluate sau de riscul ca inflația și ratele mai mari să influențeze vânzările discreționare, merită să remarcați caracterul stabil pe termen lung al acțiunilor UL.
Mai multe despre veniturile pasive? Aceste două companii vă vor oferi un venit pasiv extrem de mare
Aceasta nu este o recomandare de investiții. Aceasta este doar o opinie de amator bazată pe analiza lui Jeff Reeves.