Warren Buffett a oferit foarte mult acționarilor Berkshire Hathaway de-a lungul anilor. Cel mai important, sub conducerea sa, Berkshire a depășit semnificativ performanța pieței. Cu toate acestea, acțiunile care plătesc dividende fac parte, de asemenea, din portofoliul său, fie că sunt mai mari sau mai mici. Analizăm o selecție de trei dintre acestea care merită cumpărate chiar și în contextul actual nefavorabil.
Iată trei dintre acțiunile cu dividende ale lui Buffett care merită luate în considerare.
1. AbbVie $ABBV
AbbVie oferă unul dintre cele mai suculente dividende dintre toate acțiunile din portofoliul Berkshire , $BRK.A, cu un randament de 4,1%. În plus, acest mare producător de medicamente pune un mare accent pe creșterea dividendelor sale. AbbVie se numără printre aristocrații dividendelor, cu 49 de ani consecutivi de creștere a dividendelor.
Buffett aproape sigur apreciază și evaluarea AbbVie. Acțiunile se tranzacționează la un preț mai mic de 9,6 ori mai mic decât câștigurile preconizate. Acesta este un preț foarte micîn comparație cu multiplul de 20,3 al câștigurilor viitoare ale S&P 500.
Dar există un motiv pentru această evaluare atractivă. Cel mai bine vândut medicament al AbbVie, Humira, se confruntă cu concurența biosimilarelor în SUA începând de anul viitor. Investitorii se tem că acest lucru va afecta semnificativ vânzările și profiturile companiei.
Cu toate acestea, AbbVie se pregătește de ceva timp pentru ziua în care vânzările de Humira vor scădea. Compania are o serie de alte alternative de creștere în portofoliu, printre care se numără în special noul medicament pentru boli autoimune Skyrizi și medicamentul împotriva cancerului Venclexta. Se așteaptă ca AbbVie să revină rapid la creștere după 2023. Iar dividendele sale nu ar trebui să fie afectate deloc.
2. Bank of America $BAC
Randamentul dividendelor Bank of America de aproximativ 1,8% nu este deosebit de ridicat. Dar această companie de servicii financiare recompensează cu siguranță investitorii cu o creștere a dividendelor. În ultimii 10 ani, dividendele plătite de Bank of America au crescut cu un procent impresionant de 2.000%.
Dar cu această acțiune bancară, obțineți mult mai mult decât un simplu dividend. Anul trecut, acțiunile Bank of America au crescut cu 47%. Acest titlu ar putea fi un titlu excelent și în 2022.
Unul dintre motivele pentru care piața bursieră s-a confruntat cu volatilitatea până acum în acest an este faptul că investitorii se așteaptă ca ratele dobânzilor să crească în curând. Rezerva Federală a arătat foarte clar că intenționează să majoreze ratele. Bank of America va beneficia de aceste rate mai mari ale dobânzii, deoarece compania va câștiga mai mulți bani din împrumuturile acordate clienților.
În timp ce sectorul bancar poate fi considerat oarecum statornic, Bank of America se află în avangarda adoptării noilor tehnologii. CEO-ul Brian Moynihan a declarat chiar în cadrul teleconferinței din trimestrul 4 că transformarea digitală a companiei "se află în centrul a tot ceea ce facem". Această abilitate tehnologică ar trebui să mențină Bank of America în fruntea serviciilor financiare pentru o perioadă lungăde timp.
3. Johnson & Johnson $JNJ
Johnson & Johnson se mândrește cu una dintre cele mai impresionante istorii de dividende dintre acțiunile deținute de Berkshire Hathaway. Gigantul din domeniul sănătății este un rege al dividendelor, cu 59 de ani consecutivi de creștere a dividendelor. Randamentul dividendelor sale este de aproape 2,5%.
Johnson & Johnson se pregătește de o mare schimbare. Compania intenționează să se desprindă de activitatea sa de sănătate pentru consumatori ca entitate separată. J&J va rămâne cu unitățile sale farmaceutice și de dispozitive medicale.
Prin această mișcare, Johnson & Johnson va avea o plată a dividendelor mai mică decât în prezent. Cu toate acestea, investitorii care dețin acțiuni la ambele societăți după divizare ar trebui să primească cel puțin același dividend combinat ca înainte de tranzacție.
Cel mai bun aspect al divizării este că ar putea duce la creșterea prețului acțiunilor J&J. Segmentul farmaceutic este cel mai mare motor de creștere al companiei, urmat de segmentul dispozitivelor medicale. Buffett deține acțiuni ale Johnson & Johnson de mult timp. El (și alți investitori) ar putea vedea în curând o creștere mai mare, pe lângă un dividend solid.