Pentru cei mai mulți oameni, acțiunile petroliere se află în compania unor repere americane emblematice, cum ar fi cinematografele drive-in și reclamele TV pentru mărcile de țigări preferate de medici.
Toată lumea s-a bucurat de momentul lor în lumina reflectoarelor, dar acele zile sunt de mult apuse. Acțiunile petroliere încă există, desigur, dar niciuna dintre ele nu este la fel de populară ca în vremurile trecute.
Oriunde vă uitați, lumea se îndepărtează de combustibilii fosili și se orientează către tehnologiile de energie regenerabilă. Din cauza acestei puternice megatendințe, mulți oameni cred că acțiunile petroliere (și randamentele pe care le pot aduce) sunt de domeniul trecutului.
Cu toate acestea, este posibil ca acțiunile petroliere să nu fie atât de trecute în neființă pe cât cred majoritatea oamenilor. La fel ca Rolling Stones, probabil că au în față câteva performanțe solide.
Ieșiți din acțiuni în 2022? Înainte de a lua orice decizie financiară, aruncați o privire la acest lucru ACUM
Pur și simplu, drumul către un preț al petrolului de 10 dolari pe baril poate trece de 150 sau chiar 200 de dolari. Deoarece un astfel de scenariu s-ar putea întâmpla în următorul an sau doi, una dintre tendințele mele puternice pentru 2022 este Cântecul lebedei energetice. Oricât de "condamnat" ar fi petrolul pe termen lung, acesta poate oferi câștiguri spectaculoase pe termen scurt.
Înțeleg că mulți investitori pot fi puțin interesați de acțiunile companiilor energetice. Dar contextul ascendent pe termen scurt a devenit prea convingător pentru a fi ignorat.
Petrolul este încă în creștere
Potrivit Rystad Energy, investițiile globale în petrol și gaze în amonte au scăzut cu aproximativ 65% de la vârful înregistrat în 2014.
Tabelul care arată , interesul redus pentru extragerea acestei materii prime , unde se poate observa clar declinul din 2014 , ceea ce este evident odată cu apariția inovației și schimbarea viziunii asupra industriei energetice.
Această subexploatare creează două vânturi de coadă ascendente pentru acțiunile companiilor petroliere:
- Aceasta va reduce producția viitoare de petrol, ceea ce ar putea duce la creșterea prețului petrolului.
- Aceasta va transforma sectorul petrolier într-un fel de vânzare de garaj cotată la bursă - o industrie care vinde pur și simplu ceea ce deține deja.
Pe măsură ce companiile petroliere își reduc cheltuielile de explorare și dezvoltare, fluxul lor de numerar liber va crește. În loc să investească în mod continuu acești bani în proiecte viitoare, companiile petroliere îi pot arunca în bilanțurile lor ca pe niște bancnote de un dolar într-o cutie de pantofi la o vânzare de garaj.
Revenind ladatele Rystad Energy, companiile petroliere din lume cheltuiesc cu o jumătate de trilion de dolari pe an mai puțin pentru explorare și dezvoltare decât în 2014. Este o sumă mare de bani și, pe măsură ce se adună, profiturile raportate cresc vertiginos, la fel ca și capacitatea de a "întoarce capitalul" către acționari.
Aceste tendințe pozitive în materie de numerar sunt deja în curs de desfășurare. Deoarece cererea de petrol a depășit oferta în ultimele 15 luni, prețurile petrolului au crescut brusc. Acest dezechilibru al ofertei continuă să persiste, în ciuda creșterilor treptate ale producției OPEC și a promisiunilor acesteia de a continua să crească producția.
Graficul de mai jos oferă o perspectivă asupra dezechilibrului actual al ofertei. Aceasta arată nivelul stocurilor de petrol din SUA, exprimat în funcție de consumul zilnic al SUA (curba albastră). La apogeul pandemiei, această cifră a ajuns la 33 de zile de consum, cel mai ridicat nivel din ultimele trei decenii.
Cu toate acestea, mai recent, cifra a scăzut sub 21 de zile, ceea ce este aproape de cel mai scăzut nivel al stocurilor din ultimii șase ani. Această cifră scăzută nu înseamnă că Statele Unite rămân fără petrol, dar înseamnă că creșterea cererii depășește creșterea ofertei, motiv pentru care prețul petrolului a crescut până când opțiunea Omicron l-a îngenuncheat.
Piețele futures ale petrolului sugerează, de asemenea, că cererea este puternică. Structura prețurilor futures la petrol se află în ceea ce comercianții numesc"backwardation".
Această strategie simplă ar putea transforma o mică mișcare de stoc într-un profit uriaș - vezi cum funcționează aici
Structura tipică a prețurilor futures la petrol se numește"contango". Aceasta se întâmplă atunci când contractul futures cu cea mai apropiată dată de scadență este mai ieftin decât contractele care sunt mai îndepărtate în timp. Cu toate acestea, atunci când prețurile contango se inversează sau se inversează, piața se află în backwardation.
Acest fenomen relativ rar este un semn că cumpărătorii vor petrol acum - nu peste șase sau nouă luni. Prin urmare, nu este surprinzător faptul că perioadele de backwardation coincid, în general, cu perioade de creștere a prețurilor petrolului. Și aceasta este exact situația cu care ne confruntăm în prezent.
Desigur, niciuna dintre statisticile actuale privind cererea și oferta nu demonstrează că prețul petrolului trebuiesă crească, ci doar subliniază potențialul. Proiecțiile clare și ordonate, bazate pe tendințele actuale ale cererii și ofertei, devin uneori foarte dezordonate și divergente în lumea reală.
Majoritatea oamenilor presupun că OPEC și alte țări ar putea crește cu ușurință producția pentru a satisface orice creștere semnificativă a cererii. Dar această presupunere se bazează pe o bază statistică șubredă. Aproape întreaga creștere a producției mondiale de petrol din ultimul deceniu a fost asigurată de Statele Unite, nu de OPEC. Nu va fi ușor să scoatem acest iepure din pălărie pentru a doua oară, deoarece producția de șisturi din SUA a atins un nivel maxim în urmă cu doi ani. În plus, companiile de petrol și gaze reduc de ani de zile bugetele de explorare... Investițiile globale în explorarea și producția de petrol și gaze naturale au scăzut cu aproximativ 65% din 2014. O piață petrolieră în curs de înăsprire, împreună cu o inflație în creștere, oferă motive suficiente pentru a ne aștepta ca rezervele de petrol să producă rezultate de piață în 2022.
Opinia mea personală privind investițiile în petrol
- Reducerea costurilor de explorare și dezvoltare pe acest segment cu aproape jumătate de trilion de dolari din 2014 , ajută companiile petroliere să obțină noi profituri ( fonduri libere pe care le pot folosi pentru alte câștiguri).
- Cred că petrolul va avea încă un loc pe piață, chiar dacă planeta noastră se pregătește pentru o perioadă în care vom încerca să transformăm toate mașinile și echipamentele în mașini electrice. După părerea mea, aceasta ar putea fi o mișcare pentru cei care nu ezită să includă companiile petroliere în portofoliile lor atunci când prețul de cumpărare este potrivit.
- Desigur, petrolul nu este și nu va fi o sursă de bani pe termen lung, dar, pe de altă parte, poate oferi rezultate pe termen scurt și o apreciere satisfăcătoare.
- Dar văd aici o oportunitate în reducerea cererii viitoare de petrol, ceea ce ar putea duce la o creștere a prețului acestor mărfuri.
Vă rugăm să rețineți că nu este vorba de consultanță financiară. Fiecare investiție trebuie să fie analizată în mod corespunzător.
Sursa: InvestorPlace