Știm cu toții că produsele de bază și diversele materii prime cresc într-un ritm enorm, ceea ce se reflectă în continuare în creșterea prețurilor produselor care depind de aceste intrări. Desigur, acest lucru ne îngrijorează pe toți, deoarece totul este mai scump, dar se pot face bani dacă se investește în companiile potrivite.
Inflația îngrijorează băncile centrale din multe părți ale lumii. Rezerva Federală va face probabil mai multe majorări de rate în 2022 pentru a limita inflația. Există mai multe cauze pentru actualul val de presiuni inflaționiste. Deși există motive de îngrijorare, piețele oferă acțiuni de cumpărat pentru a beneficia de orice scenariu. Chiar și în perioadele inflaționiste, unele acțiuni tind să aibă performanțe superioare. În primul rând, este important să discutăm motivele inflației. Unul dintre factori este reprezentat de problemele legate de lanțul de aprovizionare la nivel mondial din cauza pandemiilor. Este probabil ca această provocare să se atenueze în lunile următoare. Un alt motiv este că inflația este un fenomen monetar.
Într-o anumită măsură, inflația este tranzitorie. Cu toate acestea, mărfurile selectate vor continua să aibă o tendință de creștere în funcție de scenariul cererii și ofertei. Această postare va evidenția 4 acțiuni pe care trebuie să le cumpărați pentru a beneficia de inflația prețurilor materiilor prime.
Freeport-McMoRan $FCX
Freeport-McMoRan este unul dintre cele mai bune nume de cumpărat pentru a beneficia de inflația prețurilor materiilor prime. În calitate de mare producător de cupru, Freeport va beneficia probabil de avantaje în anii următori. Chiar și după o creștere semnificativă în ultimele 24 de luni, acțiunile FCX se tranzacționează încă la un raport preț-beneficiu anticipat de 11,8.
În ceea ce privește elementele fundamentale, există doi factori importanți care vor susține creșterea prețului cuprului . În primul rând, având în vedere investițiile în urma Legii americane privind infrastructura, analiștii prevăd că prețul cuprului va continua să crească.
În plus, se așteaptă ca cererea de cupru pentru vehiculele electrice să crească până la 1,5 milioane de tone până în 2025. Sepreconizeazăcă cerereava continua să creascăpână la 3,3 milioane de tonepână în 2030 . Acesta este un alt segment care va duce la creșterea prețului cuprului. Având în vedere fundamentele solide, compania este poziționată pentru o creștere agresivă după această perioadă.
Chevron Corporation $CVX
Sectorul energetic tinde să aibă performanțe bune într-un mediu inflaționist. Nu este surprinzător faptul că petrolul are o tendință de creștere. Cu siguranță, există o redresare treptată a cererii globale de petrol. Tensiunile geopolitice au contribuit la creșterea prețului petrolului.
Prin urmare, scenariul actual arată bine în ceea ce privește expunerea la acțiunile din sectorul petrolului și gazelor naturale. Acțiunile CVX sunt unul dintre numele atractive din acest sector. Unul dintre motive este că acțiunile se tranzacționează la un randament al dividendelor de 4,26%, cu un P/E viitor atractiv de 12,5. 2020 a fost unul dintre cei mai grei ani pentru sectorul energetic. Chiar și în acel an, Chevron a reușit să asigure un flux de numerar operațional pozitiv.
Pentru anul 2021, Chevron a raportat un flux de numerar operațional de 29,2 miliarde de dolari. Având în vedere că petrolul are o tendință de creștere, este probabil ca OCF să fie robust în 2022. Acest lucru lasă companiei un spațiu amplu pentru a răscumpăra agresiv acțiuni și a menține dividendele. În același timp, Chevron investește atât în resursele tradiționale, cât și în cele regenerabile. Chevron dispune de o bază mare de resurse care asigură o vizibilitate stabilă a fluxului de numerar pe termen lung. De asemenea, este demn de remarcat faptul că, între 2016 și 2021, compania a raportat o rată de înlocuire a rezervelor de 103%.
Newmont Corporation $NEM
Din punct de vedere istoric, aurul a fost o acoperire împotriva inflației. Activele dure, cum ar fi aurul și argintul, tind să aibă performanțe mai bune decât banii fiduciari într-un scenariu inflaționist, după cum înțeleg mulți investitori în venerabila Newmont Corporation.
Este demn de remarcat faptul că piețele iau în calcul mai multe creșteri ale ratelor în 2022. Cu toate acestea, aurul a fost relativ ferm și a depășit 1.800 de dolari pe uncie. În condițiile în care tensiunile geopolitice susțin aurul la niveluri mai ridicate, este un moment bun pentru a rămâne investiți în acțiuni din industria minieră auriferă. Acțiunile NEM ar fi printre cele mai bune acțiuni de cumpărat din sectorul minier aurifer. Datorită unei creșteri reînnoite a aurului, acțiunile au crescut cu 19% în ultimele șase luni. Cu toate acestea, se pare că există un potențial de creștere mai mare pentru acțiuni, cu un randament al dividendelor de 3,25%.
În ceea ce privește elementele fundamentale, Newmont are rezerve puternice de aur de 94 de milioane de uncii. Planul de proiect va ajuta Newmont să mențină nivelurile actuale de producție până în 2040. Acest lucru oferă o vizibilitate clară a fluxului de numerar pe termen lung.
Un alt aspect pozitiv este tendința costurilor de întreținere. Newmont se așteaptă ca AISC să se îmbunătățească până la 800 $ - 900 $ pe uncie în anii următori . Deși aurul este solid la nivelurile actuale, compania este poziționată pentru un EBITDA și un flux de numerar puternice.
Rio Tinto $RIO
În general, acțiunile de mărfuri au un raport preț-beneficiu relativ scăzut din cauza naturii ciclice a industriei. Chiar și luând în considerare acest aspect, acțiunile RIO par foarte atractive la un P/E viitor de 5,6. Acțiunile oferă, de asemenea, un randament solid al dividendelor de 9,7%.
Ca o analiză, Rio este implicată în explorarea și producția de mărfuri diversificate. Printre acestea se numără cuprul, minereul de fier, aluminiul, litiul, titanul și borul. Cel mai important factor este că majoritatea acestor mărfuri au vânturi descendente pozitive pe termen lung. De exemplu, cererea de litiu va continua să crească pe măsură ce va crește utilizarea vehiculelor electrice. În mod similar, cuprul este esențial pentru infrastructură și pentru vehiculele electrice. Prin urmare, Rio este bine poziționată pentru a beneficia de acest lucru.
Pentru 2022, compania minieră și-a confirmat previziunile de producție, inclusiv 320-335 de milioane de tone de minereu de fier Pilbara și 500-575kt de cupru exploatat. Cheltuielile de capital sunt estimate la aproximativ 8 miliarde de dolari, potrivit companiei. Cu un bilanț puternic, compania este pregătită pentru investiții și creștere. Rio își propune, de asemenea, să își mărească obiectivul de decarbonizare la 50% până în 2030. În general, Rio Tinto are o afacere puternică, cu active diversificate. Compania a folosit în mod eficient inflația prețurilor materiilor prime pentru a-și consolida bilanțul. Cu un flux de numerar sănătos, este probabil ca dividendele să fie menținute la nivelurile actuale.
Așa cum am menționat la început, pentru unii, creșterea prețurilor la mărfuri este un "iad", iar pentru alții este o "mină de aur", cum ar fi aceste companii. Depinde de dumneavoastră să ignorați acest lucru sau să îl acceptați și să încercați să profitați de el, poate investind în aceste companii.
Aceasta nu este o recomandare de investiții.
Sursa: Investorplace.com