Anul 2022 a fost unul frustrant pentru investitorii în Nvidia (NASDAQ: $NVDA), deoarece valoarea sa a scăzut cu aproximativ 25% de la începutul anului până în prezent. Mulți factori au pus presiune asupra prețului acțiunilor $NVDA. Volatilitatea pieței a creat un preț minunat pentru această mare companie care va avea o cerere puternică de produse.
Cu siguranță știți despre factorii externi care apasă asupra Nvidia $NVDA. Inflația, ratele dobânzilor și acum războiul dintre Rusia și Ucraina au dus la prăbușirea acțiunilor companiilor de tehnologie.
Situația din Rusia a făcut ca, din punct de vedere tehnic, acțiunile din sectorul tehnologic să se afle pe teritoriul unei piețe în scădere. Dacă acest lucru nu este de ajuns, gigantul cipurilor a trebuit să se confrunte și cu câteva eșecuri. Toate acestea s-au întâmplat într-un moment în care era în curs de desfășurare o vânzare mai amplă a acțiunilor din domeniul tehnologiei.
Compania a fost nevoită să anuleze acordul de cumpărare a Arm din cauza unor probleme de reglementare. De asemenea, a trebuit să se confrunte cu un atac cibernetic. Deși acest incident de piraterie informatică este minor în schema generală a lucrurilor, cu siguranță nu i-a făcut nici o favoare, deoarece sentimentul de creștere a acțiunilor continuă să scadă.
Totuși, chiar dacă Nvidia $NVDA nu se descurcă bine, nu este nevoie să vă retrageți. De fapt, după recenta slăbiciune, acum ar putea fi momentul pentru a intra/recompleta poziția. Vânturile de coadă pe termen lung vor compensa mai mult decât numeroasele vânturi din față care au dus la scăderea acestuia în ultimele luni.
Ce este în magazin pentru acțiunile $NVDA?
Problemele recente ale companiei (anularea contractului Arm, atac cibernetic) ar putea fi acum absorbite în totalitate de piață. Cu toate acestea, factorii externi care au avut un impact asupra performanței sale ar putea continua să acționeze.
Pe termen scurt, direcția viitoare a acțiunilor $NVDA va dicta în mare măsură direcția pe care o vor lua acțiunile tehnologice. Dacă investitorii își dau seama că au reacționat exagerat la incertitudinile menționate mai sus? S-ar putea ca acțiunea, împreună cu acțiunile altor componente majore ale Nasdaq 100, să continue să se redreseze, așa cum au făcut-o în ultimele zile.
Dimpotrivă, dacă apar mai multe vești proaste, fie că sunt legate de geopolitică, de inflație sau de ratele dobânzilor, atunci s-ar putea să ne așteptăm la o nouă slăbiciune. Cu toate acestea, concentrarea pe termen scurt nu este cea mai bună abordare în cazul acțiunilor Nvidia $NVDA. Frumusețea sa constă în faptul că are potențialul de a se aprecia în mod constant în timp. Nu încercați să profitați de tranzacționarea în jurul ei.
Acestea fiind spuse, deși este greu de evaluat pe termen scurt, există încă o imagine destul de clară a direcției în care se îndreaptă această companie. După rezultate operaționale puternice în timpul pandemiei, se stabilizează, iar următorii ani ar putea aduce o creștere solidă a veniturilor și a profiturilor, așa cum am văzut în ultimii doi ani fiscali.
Concentrați-vă pe termen lung
Volatilitatea pieței ne-a pregătit pentru un punct de intrare foarte atractiv în această companie.
Condițiile de piață s-au schimbat și pot continua să se schimbe. Dar tendințele care au alimentat creșterea incredibilă a acțiunilor $NVDA în 2020 și 2021 nu vor dispărea. Cererea pentru GPU-urile sale în rândul utilizatorilor finali din cloud computing, jocuri video și alte industrii rămâne puternică.
Noile piețe permit unor părți ale companiei să înregistreze rate de creștere excepțional de ridicate. În ultimul trimestru, când a înregistrat o creștere de 53% de la an la an a veniturilor totale, unitatea sa de centre de date a înregistrat o creștere de 71% a veniturilor. Acest lucru a fost determinat de utilizarea sporită a GPU-urilor pentru a rula aplicații de inteligență artificială (AI). Un alt segment emergent, vizualizarea profesională, a înregistrat o creștere a veniturilor de 109% de la an la an.
Alte domenii de creștere promițătoare, cum ar fi cel al automobilelor, ar putea fi suspendate pentru moment din cauza șocurilor legate de aprovizionare. Cu toate acestea, odată ce aceste șocuri de aprovizionare vor fi rezolvate, acesta este un alt domeniu care ar putea permite Nvidia $NVDA să își continue expansiunea peste medie. În acest an fiscal (care se va încheia în ianuarie 2023), sell-side estimează o creștere a cifrei de afaceri de 29%.
Seașteaptă ca profitul pe acțiune (EPS) de aproximativ 5,61 dolari pe acțiune să fie cu aproximativ 26,4% mai mare decât cifra EPS din 2021 (4,44 dolari). Odată ce această situație se va materializa și compania va continua să prospere, în ciuda îngrijorărilor că pandemia a "tras în față" creșterea timp de mulți ani, acțiunile își vor reveni treptat. Acest lucru este valabil mai ales având în vedere că astăzi se situează în jurul valorii de 225 de dolari pe acțiune (anul trecut a ajuns la 346,47 dolari). Acțiunile $NVDA au destul spațiu pentru a se recupera.
Verdictul privind acțiunile NVDA
Încasarea de astăzi a acțiunilor Nvidia $NVDA poate duce la lăsarea de bani pe masă. Declinul din ultimele patru luni este mai degrabă rezultatul unei volatilități pe termen scurt decât un semn că acesta este începutul sfârșitului creșterii incredibile de mai mulți ani a acțiunilor.
Pentru cei care încă stau pe margine? Reducerea prețului acțiunilor Nvidia $NVDA vă oferă oportunitatea de a intra pe poziție la un preț de chilipir. Problemele sale vor trece, dar factorii care i-au permis și îi vor permite să înregistreze rate de creștere peste medie în anii următori sunt aici pentru a rămâne.
Previziuni
$NVDA are o creștere anuală preconizată a veniturilor de 43,4% și o creștere anuală a câștigurilor de 41,8%. În ultima lună, comunitatea de analiști și-a revizuit în creștere cu 10,3% estimarea consensuală a câștigurilor pentru $NVDA. Războiul și hacking-ul nu vor perturba afacerile $NVDA, care domină cipurile pentru grafică și inteligență artificială. Nvidia este un monopol și o investiție foarte sigură.
Având în vedere că aspectele negative sunt supra-reflectate în prețul acțiunilor $NVDA, iar cele pozitive sunt sub-reflectate, aceasta este o achiziție excelentă. În plus, cele mai recente știri din lume, în care Ucraina a anunțat restricții asupra exporturilor de neon, care este important pentru cipuri, vor spori cererea pentru această companie și vor avea, de asemenea, puterea de a obține un preț mai mare pentru produse.
Vă rugăm să rețineți că nu este vorba de consultanță financiară. Orice investiție trebuie să treacă printr-o analiză amănunțită.