Companiile cu dividende au adesea modele de afaceri ciclice și defensive care rezistă bine atunci când prețurile cresc și pot face față inflației. În acest articol în două părți, vom analiza un total de 8 companii care au tocmai această capacitate de a vă oferi exact acest lucru (Partea 2)
Companiile implicate în extracția de petrol și gaze, în producția de lemn, de inputuri alimentare și de produse de consum de bază beneficiază de o putere puternică de stabilire a prețurilor și de gestionare a costurilor, ceea ce le permite să crească prețurile, să mențină cererea și să crească profiturile.
Având în vedere că este puțin probabil ca inflația să se reducă în curând, iată al doilea 4 stoc de dividende pe care să le cumpărați în sectoarele de chilipiruri ca protecție împotriva inflației:
1. Altria Group Inc. $MO
Altria este un rege clasic al dividendelor, producând și distribuind mărci emblematice de tutun și este una dintre cele trei mari companii de tutun, alături de Philip Morris International Inc $PM și British American Tobacco PLC $BTI.
În timp ce consumatorii își schimbă adesea comportamentul ca răspuns la modificarea prețurilor, tutunul este un exemplu economic clasic de bun inelastic, în care modificările de preț au un efect redus asupra cererii consumatorilor. Inelasticitatea ridicată a tutunului ar trebui să permită companiei Altria și altor companii de tutun să mențină puterea de stabilire a prețurilor asupra consumatorilor și să evite comprimarea marjelor, ceea ce le va poziționa bine într-un mediu inflaționist.
Discutând despre rotația către acțiunile defensive, analistul Nick Modi a declarat:
"Altria a beneficiat în mod disproporționat de această rotație, fiind una dintre cele mai defensive companii din portofoliul nostru, având în vedere expunerea limitată la inflația costurilor, activitatea concentrată pe SUA și puterea de stabilire a prețurilor."
Altria țintește o rată de distribuire a dividendelor de aproximativ 80% și plătește un dividend anual de 3,60 dolari - Randament al dividendului de 7,2%.
2. Fifth Third Bancorp $FITB
Cu sediul central în Cincinnati ,Fifth Third Bancorpeste cea mai mare bancă din Midwest . Atunci când ratele dobânzilor cresc, băncile sunt avantajate, deoarece veniturile din dobânzi cresc mai repede decât dobânzile datorate deponenților. Această diferență, cunoscută sub numele de marja netă de dobândă, este o sursă majoră de venit pentru majoritatea băncilor regionale, iar veniturile nete din dobânzi au reprezentat 60% din veniturile totale ale Fifth Third în trimestrul al patrulea.
FITB plătește un dividend trimestrial de 30 de cenți pe acțiune, cu o rată de plată de aproximativ 30% și un randament al dividendului de 2,4%.
3. JPMorganChase & Co. $JPM
Pe lângă băncile regionale, și băncile mari pot beneficia de creșterea ratelor dobânzilor. JPMorgan Chase este una dintre cele mai vechi și mai mari bănci din țară, oferind totul, de la conturi de cecuri la servicii de gestionare a averii și servicii bancare de investiții. Deși băncile mari sunt mai diversificate decât băncile regionale și obțin mai puține venituri din venitul net din dobânzi, ele pot totuși să beneficieze.
În al patrulea trimestru din 2021, JPMorgan a obținut venituri nete din dobânzi de 13,7 miliarde de dolari și 16,6 miliarde de dolari din venituri din alte surse decât dobânzile, care includ elemente precum comisioane de investiții bancare și de administrare.
"Nivelul mai ridicat al venitului net din dobânzi, care este generat de creșterea ratelor dobânzilor, se încadrează direct în "linia de jos" și ar putea avea un impact semnificativ asupra profitului pe acțiune, în opinia noastră","
Analist - Gerard Cassidy.
Dintre băncile mari, JPM are unul dintre cele mai bune randamente ale dividendelor, oferind un dividend trimestrial de 1 dolar. Randamentul dividendelor sale este de 2,6%.
4. Newmont Corp. $NEM
Aurul esteconsiderat de mult timp o acoperire clasică împotriva inflației, iar Newmont reprezintă o oportunitate de a obține expunere la aur prin intermediul piețelor de acțiuni. Înființată în 1921 și cu sediul central în Denver, Newmont este cea mai mare companie minieră auriferă din lume, exploatând mine în Australia, America de Nord, America de Sud și Africa.
Newmont se așteaptă să genereze un flux de numerar liber suplimentar de 400 de milioane de dolari pentru fiecare creștere de 100 de dolari pe uncie a prețului aurului. Newmont preconizează o producție constantă în următorii 10 ani, cu o producție de 6,2 până la 6,7 milioane de uncii până în 2023 și de 6,5 până la 7 milioane de uncii pe an până în 2025.
"Newmont are un istoric solid în ceea ce privește respectarea previziunilor, generarea de fluxuri de numerar libere pozitive și operarea în jurisdicții cu un risc geopolitic relativ mai scăzut","
Analist - Anita Soni.
Newmont are cel mai mare randament al dividendelor dintre toți marii producători interni de aur, iar rata de rentabilitate este de aproape 80%. Randamentul dividendelor este de 3,6%.
Cu aceasta se încheie acest articol în două părți. Așa cum am scris de mai multe ori, eu personal cred și chiar mă concentrez pe acțiunile cu dividende și sper să văd un randament într-o zi :D
Partea 1 aici.