Toată lumea visează să salveze lumea, iar acum puteți face acest lucru cu banii și investițiile dumneavoastră. În loc să vă investiți banii în companii lacome și poluante, puteți să vă canalizați resursele în afaceri ecologice și să sperați că veți face planeta un loc mai bun. Totul sună frumos și logic. Dar fiecare monedă are două fețe.
Există un acronim pentru ESG (mediu, social, guvernanță) și o armată tot mai mare de analiști de investiții îl iau în considerare atunci când evaluează riscul și randamentul. ESG a fost o tendință de investiții fierbinte de ani de zile și este greu de contestat acest sentiment.
Dar, după cum știe oricine a văzut un film cu supereroi, salvarea lumii este mai complicată decât pare.
Mișcarea ESG de astăzi își are rădăcinile în anii 1960, când protestatarii împotriva războiului din Vietnam au cerut ca fondurile de investiții ale universităților să nu mai investească în contractori militari. Schimbările climatice, pandemia Covid-19, mișcarea "Black Lives Matter" și alte mișcări pentru justiție socială au dat un nou impuls acestei tendințe.
Potrivit Refinitiv Lipper, un nivel record de 649 de miliarde de dolari a fost vărsat în fondurile axate pe ESG la nivel global în anul care s-a încheiat la 30 noiembrie 2021, în creștere față de 542 de miliarde de dolari în 2020 și 285 de miliarde de dolari în 2019. Iar acestea nu mai sunt sume neglijabile.
Fondurile ESG reprezintă în prezent 10% din activele fondurilor globale. Aceasta nu mai este o zonă obscură și necunoscută, ci o mare afacere, ceea ce complică și mai mult situația.
Te poate îmbogăți și, în același timp, îți poate liniști conștiința (și poate chiar face un bine real)? Din nou, este complicat. Sectorul MSCI Global Environment a crescut cu 96,47%, în timp ce indicele său de referință, MSCI World, a înregistrat un randament de doar 16,50%.
Cu toate acestea, nu a durat prea mult. În 2021, sectorul a înregistrat o performanță inferioară, cu o rentabilitate de 16,36%, față de 22,35% pentru MSCI World. ESG are acest lucru în comun cu multe sectoare de investiții - tinde să fie ciclic, iar 2021 a fost un an dezamăgitor.
https://www.youtube.com/watch?v=o0jdjisttys
De asemenea, fiecare are o idee diferită despre ce înseamnă etica, ceea ce complică și mai mult situația. Investițiile în combustibili fosili pot fi o linie roșie pentru unii, o linie verde pentru alții. Același lucru este valabil și pentru alte acțiuni "păcătoase", cum ar fi tutunul și marea dilemă ESG de astăzi, armele de foc. Invazia Ucrainei a arătat cât de important este să avem o industrie de apărare puternică, ceea ce a determinat Europa să dezbată dacă industria de armament ar trebui să fie clasificată ca fiind ESG, deoarece sectorul apărării susține că ar pierde investiții dacă nu ar fi așa.
Întreaga problemă este extrem de complexă. Este nobil să investești în mod responsabil și cu respect față de ecologie, securitate și bunăstarea generală a lumii. Problema este că fiecare percepe aceste limite în mod diferit. Și nu toată lumea este dispusă să investească în lucruri care știu că nu le vor aduce aceeași valoare. Poate că într-o zi vom ajunge la un punct în care investițiile ESG vor fi cele mai profitabile. Dar planeta și omenirea au probabil un drum lung și spinos de parcurs.
Aceasta nu este o recomandare de investiții. Este doar un rezumat al datelor disponibile pe internet și al analizei lui Harvey Jones. Fiecare investitor trebuie să facă propria analiză amănunțită și să ia o decizie după ce își analizează propria situație.