Williams Analysis: compania petrolieră care înnebunește Wall Street

O companie petrolieră pe care piața nu o apreciază absolut deloc în funcție de meritele sale? Vreți să spuneți, de asemenea, că acest lucru este imposibil? Atunci vedeți cu ochii voștri!

WMB este o altă companie dintr-un lung șir de companii petroliere și energetice interesante

Prezentare generală de bază

Williams $WMB-0.8% este o companie americană fondată în 1908 și cu sediul central în Oklahoma. Compania este specializată în producția, transportul și depozitarea gazelor naturale și a țițeiului. Williams este, de asemenea, activă în domeniul energiei regenerabile și are interese în domeniul energiei solare și hidroelectrice.

Graficul WMB este destul de sălbatic

Activitatea principală a Williams este transportul de gaze naturale și petrol. Compania deține și operează rețele de transport de gaze naturale și țiței în mai multe zone din SUA și din Golful Mexic. De asemenea, Williams deține și operează terminale pentru depozitarea și distribuția de țiței și gaze naturale.

Williams încearcă, de asemenea, să se diversifice în domeniul surselor de energie regenerabilă, cum ar fi energia solară și hidroelectrică. De asemenea, compania depune eforturi pentru a-și reduce impactul asupra mediului și pentru a implementa măsuri de sustenabilitate.

Riscuri

Fluctuațiile prețurilor la petrol și gaze naturale: Williams este dependentă de producția și transportul gazelor naturale și al țițeiului, care sunt mărfuri cu fluctuații mari de preț. O scădere a prețurilor la petrol și la gaze naturale poate avea, în mod normal, un impact negativ asupra veniturilor și câștigurilor companiei.

Prețul țițeiului este într-adevăr foarte sălbatic. Acest lucru afectează companiile care sunt legate de acesta

Reglementarea guvern amentală: sectorul energetic este puternic reglementat de către guvern, iar schimbările în materie de reglementare pot avea un impact semnificativ asupra performanței Williams. De exemplu, creșterea impozitelor, taxelor și reglementărilor poate reduce profiturile unei companii și îi poate limita expansiunea.

Concurențaîn sectorul energetic: Sectorul energetic este foarte competitiv, iar Williams se confruntă cu concurența altor companii în producția, transportul și depozitarea gazelor naturale și a petrolului. În plus, odată cu apariția noilor tehnologii.

Riscuri asociate investițiilor în energie regenerabilă: Acest punct este legat de ultima propoziție din cea anterioară. Williams caută să se diversifice în surse de energie regenerabilă, cum ar fi energia solară și hidroelectrică. Cu toate acestea, investițiile în aceste domenii pot implica riscuri, cum ar fi riscurile tehnologice și necesitatea unor investiții mari.

Schimbările climatice: schimbările climatice pot avea un impact negativ asupra sectorului energetic și asupra Williams. De exemplu, condițiile meteorologice extreme pot provoca întreruperi în alimentarea cu energie electrică și pot reduce performanța companiei.t.

Ce este atât de special?

Compania oferă o combinație convingătoare de caracteristici de investiții.
Analiștii nu se tem să folosească termeni precum "iese în evidență din mulțime". Oferă investitorilor o combinație unică de câștiguri și creștere pentru o companie de mărimea sa, putere financiară și calitate de mediu, socială și de guvernanță(ESG), ceea ce o face o oportunitate de investiție atractivă.

Iată o privire mai atentă la modul în care această companie de infrastructură de gaze naturale se situează față de alte companii din S&P 500.

Consecvență

Williams are un istoric excelent. Compania și-a crescut constant profiturile de-a lungul anilor, ceea ce i-a permis să plătească un dividend atractiv (și în creștere constantă).

Veniturile companiei. Sursa

Dividendul este plăcut. În prezent este de 7,18%. Compania are, de asemenea, un istoric solid de creștere a acestui dividend. A crescut plata cu o rată anuală compusă de 6% din 2018.

Williams a reușit să crească în mod constant plățile către acționari deoarece și-a mărit în mod constant câștigurile înainte de dobânzi, impozite, depreciere și amortizare (EBITDA). În ultimul deceniu, mai puțin de 12,5% dintre membrii indicelui S&P 500 și-au extins EBITDA ajustat în fiecare an.

Dividendele companiei au crescut frumos în ultima vreme. Sursa

Câștigurile și consistența Williams se adaugă celorlalte caracteristici atractive ale investiției sale și îi permit să se ridice în top.

Compania continuă să se diferențieze de altele datorită performanțelor sale de creștere constantă. Doar 44 de companii din S&P 500 cu amploarea, calitatea creditului și caracteristicile ESG ale Williams au obținut, de asemenea, o creștere anuală constantă a EBITDA în ultimul deceniu.

EBITDA a crescut în mod constant. Sursa

În cele din urmă, unde Williams strălucește cu adevărat este în evaluarea sa. După cum s-a menționat, compania are unul dintre cele mai mari zece randamente ale dividendelor din S&P 500. Acest lucru se datorează parțial evaluării sale scăzute în comparație cu piața mai largă. Williams se așteaptă să genereze în acest an între 3,86 și 4,18 dolari pe acțiune de fonduri ajustate din operațiuni (FFO), ceea ce reprezintă un bun indicator al fluxului de numerar liber. Acest lucru îi conferă un randament al fluxului de numerar liber de peste 13%. Randamentul fluxului de numerar liber în S&P 500 este de 5%. Deoarece un randament mai mic înseamnă o evaluare mai scumpă, Williams este mult mai ieftin decât piața în general.

Acest randament ridicat al fluxului de numerar liber arată puterea dividendului cu randament ridicat al Williams. Cu un randament al dividendelor la jumătate din acest nivel, Williams generează suficient flux de numerar liber pentru a acoperi această plată mare de mai mult de două ori pe parcursul acestui an. Acest lucru îi permite să rețină excesul de numerar pentru a contribui la finanțarea extinderii viitoare, menținând în același timp un bilanț puternic.

Williams are în prezent un program de capital extins. Are în construcție mai multe proiecte de conducte de gaze naturale. De asemenea, își extinde operațiunile de colectare și procesare și adaugă cinci mari proiecte offshore în Golful Mexic la infrastructura sa extinsă din regiune. Aceste investiții pregătesc compania pentru un an revoluționar în 2025 și o creștere continuă până în 2025. În general, Williams se așteaptă ca EBITDA ajustat să crească cu 5% până la 7% anual pe termen lung, ceea ce ar trebui să îi permită să continue să își crească dividendul substanțial.

Fundamentele companiei

Williams oferă o combinație convingătoare de creștere și venituri la un preț avantajos. Aceste caracteristici o fac să fie bine poziționată pentru a oferi investitorilor randamente totale atractive. La acestea se adaugă și celelalte caracteristici de calitate ale sale. Chiar și potrivit analiștilor, aceasta este una dintre cele mai atractive oportunități de investiții din S&P 500 în aceste zile.

Previziuni atât de ridicate nu sunt obișnuite în sectorul energetic. Sursa:

Cu fundamente operaționale excelente și un preț al acțiunilor scăzut, piața pare să evalueze în mod irațional WMB în acest moment, oferind o oportunitate excelentă investitorilor în valoare și în creșterea dividendelor.

Disclaimer: Aceasta nu reprezintă în niciun caz o recomandare de investiții. Este pur și simplu rezumatul și analiza mea bazată pe date de pe internet și din alte surse. Investițiile pe piețele financiare sunt riscante și fiecare ar trebui să investească în funcție de propriile decizii. Eu sunt doar un amator care își împărtășește opiniile.

Aveți un cont? Apoi conectați-vă . Sau creați unul nou.

Niciun comentariu încă
Timeline Tracker Overview