JP Morgan a început să aprecieze aceste două acțiuni cu randament ridicat. Dar sunt acestea acțiuni de calitate?

În aceste vremuri turbulente, fiecare investitor caută o opțiune relativ defensivă. De regulă, acestea sunt active producătoare de venit. Astfel de active sunt preferate de JP Morgan, care a introdus acum 2 acțiuni cu randament ridicat care îi vor ajuta pe investitori să obțină venituri suplimentare în portofoliul lor.

Deși cele mai recente date privind inflația arată o schimbare pozitivă în lupta împotriva inflației, este încă doar un pas mic pe drumul spre victorie. De fapt, suntem încă la kilometri distanță de ținta de 2% stabilită de Fed. Așadar, ne putem aștepta la noi creșteri ale ratelor dobânzilor, pe care Fed le folosește pentru a lupta împotriva inflației. Nici directorul general al JP Morgan, Jamie Dimon, nu crede că inflația va reveni la normal prea curând.

Așadar, este o idee bună să includeți o componentă defensivă în portofoliile dumneavoastră, sub forma unor acțiuni cu dividende cu randament ridicat, care vor produce venituri pentru portofoliul dumneavoastră. Iată 2 acțiuni care au atras atenția analiștilor JP Morgan.

Investiții AGNC $AGNC-0.3%

Un grafic al prețului acțiunilor în ultimii 5 ani.

AGNC Investment Corp. este un fond de investiții imobiliare (REIT) specializat în investiții în titluri de valoare garantate de agenții (MBS) și obligații ipotecare colateralizate (CMO).

Activitatea principală a AGNC Investment este de a genera venituri prin investiții în titluri garantate cu ipoteci ale agențiilor. Societatea obține fonduri prin emiterea de acțiuni ordinare și preferențiale, precum și prin emiterea de datorii pe termen scurt și lung. AGNC Investment investește în principal în titluri ipotecare cu rată fixă, dar poate investi, de asemenea, în credite ipotecare cu rată variabilă și în alte titluri garantate de GSE. Cea mai mare parte a portofoliului societății este investită în instrumente ipotecare fixe pe 30 de ani.

Avantajul competitiv al AGNC Investment constă în concentrarea sa asupra titlurilor ipotecare ale agențiilor. Aceste titluri de valoare au o garanție guvernamentală care oferă un grad ridicat de protecție a creditului împotriva neîndeplinirii obligațiilor de plată. Acest lucru reduce riscul de credit al AGNC Investment și permite societății să se concentreze pe gestionarea riscului ratei dobânzii. În plus, echipa de conducere a AGNC Investment are o experiență semnificativă în industria ipotecară, ceea ce conferă societății un avantaj competitiv în ceea ce privește selecția investițiilor și gestionarea portofoliului.

Un dezavantaj al AGNC Investment este că profitabilitatea sa este sensibilă la modificările ratelor dobânzilor. Atunci când ratele dobânzilor cresc, valoarea portofoliului societății scade, ceea ce reduce valoarea contabilă și profiturile societății. În mod similar, atunci când ratele dobânzilor scad, valoarea portofoliului societății crește, ceea ce mărește valoarea contabilă și profiturile societății. Un alt dezavantaj este faptul că societatea este supusă riscului de reglementare, deoarece modificările reglementărilor sau ale politicii guvernamentale pot afecta capacitatea societății de a investi în titluri ipotecare ale agențiilor.

Ceea ce îi atrage pe investitorii de dividende la această companie este randamentul ridicat al dividendelor, care este în prezent de 14%.

Calitatea portofoliului poate fi evaluată din ultimele rezultate din 4T22. Concluzia este că societatea a realizat un venit net pe acțiune ordinară de 93 de cenți, ușor mai mare decât prognoza de 66 de cenți. În plus față de câștigurile solide, compania a avut 4,3 miliarde de dolari în numerar la 31 decembrie 2022. Această sumă reprezenta 59% din capitalul total al AGNC.

Analistul JPMorgan, Richard Shane, adoptă o poziție optimistă față de companie în notele sale.

Ne așteptăm ca portofoliul AGNC, format în principal din Agency MBS, să conducă o redresare a valorii contabile, pe măsură ce prețurile MBS își revin și oferă investitorilor protecție de credit într-un mediu economic în deteriorare. Câștigurile AGNC acoperă integral dividendele și oferă un randament atractiv. AGNC este unul dintre cele mai bine gestionate MREIT-uri din universul nostru de acoperire. Din punctul nostru de vedere, managementul intern este un motor pe termen lung.

Așteptările analiștilor.

Un total de 9 analiști au analizat această companie în ultimele 3 luni și au convenit asupra unui preț-țintă mediu de 11,71 dolari pe acțiune. Putem observa că intervalul de așteptări aici este destul de restrâns, ceea ce poate indica o anumită încredere și, de asemenea, un consens al mai multor analiști.

Ceea ce trebuie avut în vedere atunci când se investește în această companie este faptul că este o companie ciclică care depinde de ratele dobânzilor. Acest lucru înseamnă că, dacă ratele dobânzilor scad, compania va avea o performanță mult mai bună decât în prezent.

Companiile Williams $WMB-0.8%

Un grafic al prețului acțiunilor în ultimii 5 ani.

The Williams Companies este o companie lider în domeniul infrastructurii energetice cu sediul în Tulsa, Oklahoma. Înființată în 1908, compania a crescut și a devenit una dintre cele mai mari companii de infrastructură energetică din America de Nord, concentrându-se pe colectarea, prelucrarea și transportul gazelor naturale.

The Williams Companies operează în mai multe segmente, inclusiv servicii de conducte de gaze naturale și servicii midstream, precum și transport și depozitare de lichide din gaze naturale.

Unul dintre produsele și serviciile cheie furnizate de The Williams Companies este colectarea și prelucrarea gazelor naturale. Aceasta include colectarea și prelucrarea gazelor naturale din diverse surse, inclusiv din puțuri de gaze de șist, și transportul gazelor prelucrate către utilizatorii finali, cum ar fi centralele electrice, utilizatorii industriali și clienții rezidențiali.

Un alt segment important al activității Williams Companies este transportul gazelor naturale. Compania deține și exploatează o rețea extinsă de conducte care transportă gaze naturale în toată America de Nord, de la zonele de producție la piețele principale. Aceste conducte oferă o infrastructură critică pentru industria gazelor naturale și asigură că gazele naturale pot fi livrate în mod fiabil către utilizatorii finali.

De asemenea, Williams Companies își desfășoară activitatea în segmentul de lichide din gaze naturale (NGL), care include transportul, depozitarea și prelucrarea lichidelor din gaze naturale, cum ar fi etanul, propanul și butanul. Aceste produse sunt utilizate ca materii prime în industria petrochimică, precum și în producția de combustibili și produse de încălzire.

Unul dintre avantajele competitive ale Williams Companies este rețeaua sa extinsă de conducte, care asigură o infrastructură esențială pentru industria gazelor naturale. Compania are, de asemenea, o lungă istorie de excelență operațională și a făcut investiții semnificative în tehnologie și infrastructură pentru a îmbunătăți eficiența și fiabilitatea operațiunilor sale.

Cu toate acestea, Compania Williams se confruntă, de asemenea, cu mai multe provocări, inclusiv cu riscuri de reglementare și de mediu, precum și cu concurența din partea altor companii de infrastructură energetică. De asemenea, compania își desfășoară activitatea pe o piață volatilă a materiilor prime, ceea ce îi poate afecta rezultatele financiare.

Ceea ce este de asemenea interesant la această companie este randamentul dividendelor, care este în prezent de 6,33%.

Compania a publicat recent rezultatele pentru întregul an și pentru trimestrul al patrulea din 2022. Pentru întregul an, a raportat venituri de 10,9 miliarde de dolari, față de 10,6 miliarde de dolari în 2021. Dintre acestea, compania a realizat un venit net de 2,04 miliarde de dolari, sau un EPS diluat de 1,67 dolari. După detalierea la nivel trimestrial, venitul net a fost de 668 milioane de dolari, sau 55 de cenți pe acțiune. Pe o bază ajustată non-GAAP, acest lucru a oferit un venit net de 653 milioane de dolari pe un EPS diluat non-GAAP de 53 de cenți - o cifră care a depășit cu 3 cenți previziunile și a crescut cu aproape 36% de la an la an.

Analistul JPMorgan Jeremy Tonet are o poziție optimistă față de companie, pe care o susține prin comentariile sale.

Amprenta existentă de primă mărime a WMB, "oțel în pământ", oferă avantaje competitive clare pentru executarea strategiei de foraj a companiei pe piața... În timp ce actuala dinamică S/D a gazului natural alimentează temerile legate de prăbușiri și închideri de sonde pentru a echilibra piața, vedem o altă piesă a cererii de GNL care echilibrează piața în următorii unu-doi ani și susține o eventuală creștere a nivelurilor de producție de gaz natural. Ca atare, cu potențialul pentru un CAGR EBITDA de o cifră de mijloc și de o singură cifră, cu un efect de levier de 3,55x în YE22 și cu performanțe ESG de top, vedem un context constructiv în timp, cu un randament actual de ~6% care oferă sprijin.

Așteptările analiștilor.

Un total de 13 analiști au analizat recent această acțiune, convenind asupra unui preț țintă mediu de 37,91 dolari pe acțiune. Consensul privind scăderea este atunci la 34 de dolari pe acțiune, ceea ce înseamnă că până și analiștii sceptici văd aici un potențial modest de creștere.

Am lansat recent un nou proiect, Bulios Dividends, în cadrul căruia gestionăm un portofoliu eșantion de acțiuni cu dividende ca parte a acestui proiect. Aceste două acțiuni nu se află în portofoliul nostru. Dacă doriți săvedeți ce acțiuni am selectat pentru portofoliul nostru care generează un venit stabil din dividende de peste 7%, nu ezitați să aruncați o privire aici.

AVERTISMENT: Nu sunt un consilier financiar, iar acest material nu servește drept recomandare financiară sau de investiții. Conținutul acestui material este pur informativ.


Niciun comentariu încă
Timeline Tracker Overview