Retailul devine o parte din ce în ce mai mare a pieței, lucru confirmat de cel mai recent raport al companiei de analiză Vanda, care vine cu date interesante.

Investitorii de pe piețele mici au început să cumpere acțiuni în timpul recentei vânzări, în ciuda volatilității pieței. Potrivit VandaTrack, aceștia au cumpărat în special acțiuni ale companiilor din domeniul tehnologiei, sănătății și energiei . De asemenea, Vanda raportează că micii investitori au fost activi în cumpărarea de acțiuni ale companiilor care erau în pragul falimentului sau în faliment, cum ar fi GameStop și AMC. Achizițiile micilor investitori au fost semnificative și, în unele cazuri, chiar le-au depășit pe cele ale investitorilor instituționali.

Răsturnare completă

Să începem cu ceea ce se întâmpla înainte de problemele din sectorul bancar la începutul lunii martie - După ce activitatea de cumpărare cu amănuntul a atins un maxim istoric în februarie, activitatea de cumpărare netă a scăzut sub 1 miliard de dolari pe zi la începutul lunii martie. Un astfel de declin slăbește un pilon important de susținere a pieței bursiere, potrivit Vanda, și face piața mai sensibilă la oscilații volatile.

Pe măsură ce piața bursieră s-a ajustat la scăderea cererii din partea investitorilor de retail, jucătorii instituționali ar putea avea o influență mai mare asupra prețurilor acțiunilor, și nu într-un sens bun. Într-adevăr, datele privind fluxul de opțiuni au sugerat că investitorii instituționali au devenit din ce în ce mai precauți în privința acțiunilor înainte de raportul privind ocuparea forței de muncă din februarie și de datele privind inflația.

Dar asta a fost la începutul lunii martie, iar acum vine răsturnarea completă. Retailul preia frâiele.

Cu toate acestea, în ciuda achizițiilor efectuate de micii investitori, unii analiști se tem că piața s-ar putea supraîncălzi și că ar putea avea loc noi vânzări în viitor.

Acest lucru este conform unui raport săptămânal publicat vineri de Vanda Research, care a constatat că investitorii de retail au cumpărat miercurea trecută, după o pauză de două săptămâni, 1,43 miliarde de dolari în acțiuni financiare și energetice neperformante, precum și în unele acțiuni mari din domeniul tehnologiei de consum.

Pe fondul îngrijorărilor legate de sănătatea creditorilor mai mici, aceștia au cumpărat o "cantitate fără precedent" de bănci prea mari pentru a da faliment, ceea ce a dus totalul la aproape un miliard de dolari de la investitorii de retail în companii financiare în ultimele cinci zile.

Marco Iachini, vicepreședinte senior, Giancomo Pierantoni, șeful departamentului de date, și Lucas Mantle, analist de știință a datelor la Vanda, au declarat că Charles Schwab a înregistrat al doilea cel mai mare aflux în ultima săptămână, după Bank of America.

Unii aventurieri au cumpărat First Republic Bank $FRC (pe care am observat-o și eu aici pe Bulios 😁), apoi PacWest Bancorp și Truist Financials, pe care le-au numit "pariuri mai riscante care ar putea oferi potențial o creștere masivă" dacă pot ține la distanță riscul sistemic.

Acțiunile au crescut joi după ce autoritățile federale și-au unit forțele cu marile bănci pentru a injecta 30 de miliarde de dolari în First Republic Bank și a evita un al patrulea colaps bancar, după eșecurile Silicon Valley Bank, Signature Bank și Silvergate Bank săptămâna trecută . Acțiunile Credit Suisse, între timp, s-au prăbușit cu 25% săptămâna trecută și, pe alocuri, au zdruncinat piețele globale pe fondul temerilor pentru supraviețuirea gigantului bancar elvețian însuși.

Analiza situației actuale a Credit Suisse. Poate supraviețui?

Cu toate acestea, cursa în roller-coaster a revenit vineri, când titlurile financiare au fost sub presiune, iar acțiunile First Republic au scăzut din nou după ce banca și-a suspendat dividendele și a dezvăluit costuri de împrumut mai mari. Unele dintre marile bănci care au participat la planul de depozit al creditorului, precum JPMorgan, au scăzut și ele.

Acțiunile Schwab au pierdut 3,9% săptămâna trecută, timp în care, la un moment dat, conducerea a asigurat acționarii că rămâne "bine poziționată". Directorul general Walter Bettinger și alți directori au răscumpărat acțiuni în valoare de aproape 7 milioane de dolari în timpul turbulențelor de pe piață de săptămâna trecută.

Sectorul bancar se clatină. În ciuda acestui fapt, inițiații cumpără acțiuni ale acestor 3 bănci.

Analiștii de la Vanda au declarat că o parte din această rotație în sectorul de acțiuni se datorează probabil luării de profit pe partea fondurilor tranzacționate la bursă (ETF) de obligațiuni, cu intrări în unele dintre cele mai mari dintre acestea în scădere cu 250 de milioane de dolari în ultimele două săptămâni . Cu toate acestea, în prezent este vorba de un echilibru delicat, acești investitori urmând să continue să cumpere acțiuni doar dacă o "criză sistemică" poate fi evitată, au spus analiștii de la Vanda.

Săptămâna trecută, investitorii au retras fluxuri de 8,8 miliarde de dolari din fondurile de piață monetară de primă mână ale Schwab și le-au plasat în fondurile guvernamentale și suverane ale brokerului, pe fondul unei neliniști continue. Vanda a declarat că sectorul energetic a înregistrat, de asemenea, o creștere a intrărilor după prăbușirea de marți a pieței, deși analiștii au spus că acestea nu sunt acțiuni care tind să atragă loialitatea traderilor și, prin urmare, dacă valul de achiziții de pe urma scăderii nu schimbă această dinamică, mai mulți traderi ar putea renunța la aceste acțiuni.

Ce este Vanda Research?

Vanda Research este o companie americană care oferă cercetare și consultanță în domeniul investițiilor. Compania se concentrează pe cercetarea pieței valorilor mobiliare și oferă clienților săi informații și analize privind tendințele actuale de pe piețele financiare. Vanda Research este cunoscută pentru strategiile sale neobișnuite de investiții care se bazează pe analiza datelor de piață și pe social media . Compania a devenit cunoscută în 2021, când strategiile sale au devenit subiectul unor controverse în legătură cu tranzacționarea acțiunilor GameStop.

Disclaimer: Aceasta nu reprezintă în niciun caz o recomandare de investiții. Acesta este pur și simplu rezumatul și analiza mea bazată pe date de pe internet și din alte surse. Investițiile pe piețele financiare sunt riscante și fiecare ar trebui să investească pe baza propriilor decizii. Eu sunt doar un amator care își împărtășește opiniile.