Théorie du Dow : Cette théorie intéressante pourrait-elle vous aider à battre le marché ?
Une théorie qui a commencé à prendre forme il y a 150 ans et qui est encore en partie valable aujourd'hui ? C'est exactement ce qu'est la théorie Dow. Aujourd'hui, nous allons examiner si elle peut encore être appliquée et suivie.
La théorie du Dow est également basée sur le graphique et l'AT
La théorie du Dow (ça fait bizarre, je préfère le nom original) est l'une des théories les plus anciennes et les plus connues de l'analyse technique des marchés. Cette théorie a été créée en 1900 par le journaliste américain Charles Dow et son collègue Edward Jones, qui ont fondé ensemble le Wall Street Journal . La théorie de Dow est basée sur l'analyse du Dow Jones Industrial Average $^DJI, qui regroupe les 30 valeurs américaines les plus importantes. Cette théorie vise à révéler les tendances du marché et à fournir des informations utiles aux gestionnaires d'investissement et aux traders pour prendre des décisions d'achat et de vente d'actions.
La théorie du Dow Jones se compose de deux règles principales :
La règle de la tendance : Le marché est dans une tendance jusqu'à ce qu'un signal de renversement apparaisse. Dow distingue trois types de tendances : à court terme, à moyen terme et à long terme.
La règle deconfirmation: la tendance du marché doit être confirmée par un autre indice DJIA. Si la tendance d'un indice DJIA correspond à la tendance d'un autre indice, la tendance peut être considérée comme valide. Cette règle s'applique généralement à un indice industriel et à un indice des transports - elle suit une logique simple. Les usines doivent transporter leurs marchandises vers le marché, généralement par voie ferrée. Il ne peut y avoir de marché haussier pour l'indice industriel que si le nombre et les performances des chemins de fer (et donc leur indice) augmentent également, généralement en premier. Les deux indices devraient donc évoluer dans la même direction et se confirmer l'un l'autre.
La théorie de Dow se concentre également sur d'autres facteurs, tels que le volume des transactions et les variations de prix des actions, qui peuvent fournir des informations supplémentaires sur les mouvements du marché.
La théorie de Dow est considérée comme l'une des approches les plus importantes de l'analyse technique du marché et est encore utilisée aujourd'hui comme un outil important pour la prise de décision en matière d'investissement. Toutefois, certains critiques affirment que la théorie de Dow est dépassée et qu'elle ne prend pas en compte certains facteurs modernes tels que le trading à haute fréquence et les marchés mondiaux.
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Il s'agit là des deux principales règles. Mais la théorie de Dow avance plusieurs autres hypothèses.
Le marché boursier dévalorise toutes les nouvelles - Les cours des actions intègrent rapidement les nouvelles informations dès qu'elles sont disponibles. Au fur et à mesure que les nouvelles sont publiées, les cours des actions changent pour refléter ces nouvelles informations. À ce stade, la théorie de Dow est en accord avec l'un des postulats de l'hypothèse du marché efficient.
Dow a théorisé le fait que le volume confirme les tendances des prix. Lorsque les prix évoluent sur un faible volume, il peut y avoir de nombreuses explications différentes. Par exemple, il peut s'agir d'un vendeur trop agressif. En revanche, lorsque le mouvement des prix s'accompagne d'un volume élevé, Dow pensait qu'il s'agissait d'une"vraie" vision du marché. Pour lui, c'est le signe qu'une tendance est en train de se développer.
Peut-on encore se fier à la théorie de Dow aujourd'hui ?
La théorie de Dow est toujours considérée comme l'une des approches les plus importantes de l'analyse technique des marchés et est toujours utilisée comme un outil important pour la prise de décision en matière d'investissement par de nombreux professionnels des marchés financiers aujourd'hui. Toutefois, comme la théorie Dow a été créée il y a plus de 100 ans, certains critiques affirment qu'elle ne tient pas compte de certains facteurs modernes.
Malgré ces critiques, de nombreux gestionnaires d'investissement continuent d'utiliser la théorie de Dow comme outil de base pour l'analyse du marché et la prise de décisions concernant l'achat et la vente d'actions. Il est important de noter que la théorie de Dow doit être utilisée en conjonction avec d'autres outils et analyses afin d'obtenir la vision la plus complète possible du marché et de minimiser les risques liés à l'investissement. Les investisseurs doivent également se garder de considérer la théorie Dow comme une méthode garantie pour réaliser des bénéfices sur le marché, car aucune méthode d'investissement n'est fiable à 100 %.
Toutefois, je trouve que la confirmation des indices entre eux est un point très intéressant qui peut être très révélateur.
Qu'en est-il pour vous ? Utilisez-vous la théorie de Dow dans vos analyses ? Et la connaissiez-vous ?
Avertissement : il ne s'agit en aucun cas d'une recommandation d'investissement. Il s'agit uniquement de mon résumé et de mon analyse basés sur des données provenant d'Internet et d'autres sources. Investir sur les marchés financiers est risqué et chacun doit investir en fonction de ses propres décisions. Je ne suis qu'un amateur qui partage ses opinions.
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