Dow Theory: Czy ta ciekawa teoria może pomóc Ci pokonać rynek?

Teoria, która zaczęła się kształtować 150 lat temu i częściowo obowiązuje do dziś? Taką właśnie teorią jest teoria Dow. I dziś przyjrzymy się, czy rzeczywiście można ją jeszcze stosować i przestrzegać.

Teoria Dow opiera się również na wykresie i TA

Teoria Dow (brzmi dziwnie, bardziej podoba mi się oryginalna nazwa) jest jedną z najstarszych i najbardziej znanych teorii technicznej analizy rynku. Teoria ta została stworzona w 1900 roku przez amerykańskiego dziennikarza Charlesa D owa i jego kolegę Edwarda Jonesa, którzy wspólnie założyli Wall Street Journal . Teoria Dow'a opiera się na analizie Dow Jones Industrial Average $^DJI, która obejmuje 30 najważniejszych amerykańskich akcji. Teoria ta ma na celu ujawnienie trendów rynkowych i dostarczenie użytecznych informacji dla menedżerów inwestycyjnych i traderów w celu podejmowania decyzji o kupnie i sprzedaży akcji.

Teoria Dow składa się z dwóch głównych zasad:

1. Reguła trendu: Rynek znajduje się w trendzie, dopóki nie pojawi się sygnał jego odwrócenia. Dow wyróżnił trzy rodzaje trendów: krótkoterminowy, średnioterminowy i długoterminowy.

2. Regułapotwierdzenia: trend rynkowy musi być potwierdzony przez inny indeks DJIA. Jeżeli trend indeksu DJIA pokrywa się z trendem innego indeksu, to trend można uznać za obowiązujący. Zazwyczaj opisuje się to na indeksie przemysłowym i na indeksie transportowym - wynika to z prostej logiki. Fabryki musiały transportować swoje towary na rynek, zazwyczaj koleją. Nie mogło dojść do hossy na indeksie przemysłowym, jeśli liczba i wydajność kolei (a więc i ich indeks) również nie wzrosła, zwykle najpierw. Oba indeksy powinny więc poruszać się w tym samym kierunku i wzajemnie się potwierdzać.

Teoria Dow'a skupia się również na innych czynnikach, takich jak wolumen obrotu i zmiany cen akcji, które mogą dostarczyć dodatkowych informacji o ruchach na rynku.

Teoria Dow jest uważana za jedno z najważniejszych podejść do technicznej analizy rynku i do dziś jest stosowana jako ważne narzędzie do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Niektórzy krytycy twierdzą jednak, że Dow Theory jest przestarzała i nie uwzględnia niektórych nowoczesnych czynników, takich jak handel wysokiej częstotliwości i rynki globalne.

https://www.youtube.com/watch?v=ELlqEEBol6Y

Są to dwie główne zasady. Ale Dow Theory wysuwa jeszcze kilka innych przesłanek.

Rynek akcji dewaluuje wszystkie wiadomości - Ceny akcji szybko uwzględniają nowe informacje w miarę ich pojawiania się. Gdy pojawiają się nowe informacje, ceny akcji zmieniają się, aby odzwierciedlić te nowe informacje. W tym miejscu teoria Dow'a zgadza się z jednym z założeń hipotezy rynku efektywnego.

Dow twierdzi, że wolumen potwierdza trendy cenowe. Kiedy ceny poruszają się przy niskim wolumenie, może być wiele różnych wyjaśnień. Na przykład może to być zbyt agresywny sprzedawca. Jednakże, gdy ruchowi cen towarzyszy wysoki wolumen, Dow uważał, że reprezentuje to "prawdziwy" obraz rynku. Dla niego był to sygnał, że rozwija się trend.

Czy dziś można polegać na Teorii Dow?

Teoria Dow jest nadal uważana za jedno z najważniejszych podejść do technicznej analizy rynku i jest nadal używana jako ważne narzędzie do podejmowania decyzji inwestycyjnych przez wielu specjalistów rynku finansowego. Ponieważ jednak Dow Theory powstała ponad 100 lat temu, niektórzy krytycy twierdzą, że teoria ta nie uwzględnia niektórych współczesnych czynników.

Jednak pomimo tej krytyki, wielu menedżerów inwestycyjnych nadal wykorzystuje teorię Dow'a jako podstawowe narzędzie analizy rynku oraz podejmowania decyzji o zakupie i sprzedaży akcji. Należy pamiętać, że Teoria Dow powinna być stosowana w połączeniu z innymi narzędziami i analizami w celu uzyskania najbardziej kompleksowego obrazu rynku i zminimalizowania ryzyka związanego z inwestowaniem. Inwestorzy powinni również zachować ostrożność, aby nie traktować Dow Theory jako gwarantowanej metody osiągania zysków na rynku, ponieważ żadna metoda inwestowania nie może być w 100% niezawodna.

Uważam jednak, że przynajmniej potwierdzenie indeksów między sobą jest naprawdę ciekawym punktem, który może wiele sugerować.

A jak jest w Twoim przypadku? Czy korzystacie z teorii Dow w swoich analizach? I czy w ogóle ją znaliście?

Disclaimer: To w żadnym wypadku nie jest rekomendacja inwestycyjna. Jest to wyłącznie moje podsumowanie i analiza oparta na danych z internetu i innych źródeł. Inwestowanie na rynkach finansowych jest ryzykowne i każdy powinien inwestować w oparciu o własne decyzje. Ja jestem tylko amatorem dzielącym się swoimi opiniami.