Preparatevi a un calo del 50% e a un S&P intorno ai 2000, avverte il noto esperto di bolle economiche Jeremy Grantham

Un noto veterano della finanza e investitore teme che la situazione selvaggia del mercato a lungo termine possa sfociare in un super crollo che potrebbe far crollare un noto indice a metà del suo valore e causare enormi sofferenze agli investitori. Su cosa si basa?

Chi è Jeremy Grantham?

Jeremy Grantham è un investitore britannico-americano e fondatore di GMO (Grantham, Mayo, & van Otterloo), una società di investimento specializzata in azioni e obbligazioni. È noto per le sue previsioni pessimistiche sui mercati e sull'economia mondiale. Grantham è nato in Inghilterra e ha studiato matematica all'Università di Sheffield e economia manageriale all'Università di Harvard. Ha poi lavorato in diverse società di investimento prima di fondare la propria società, GMO, nel 1977.

Grantham è famoso per le sue opinioni a lungo termine sui mercati e per le sue previsioni su potenziali bolle e crisi di mercato. Nel 2000 ha previsto che la bolla del mercato tecnologico sarebbe presto scoppiata, cosa che è avvenuta. Nel 2007 ha messo in guardia da una crisi finanziaria globale e dalle sue conseguenze sull'economia mondiale. Grantham è noto anche per il suo interesse per la conservazione e l'ambiente. Nel 2011 ha fondato il Grantham Research Institute on Climate Change and the Environment presso la London School of Economics, che si occupa di ricerca sui cambiamenti climatici e i loro effetti sull'economia. Nel 2018, Grantham è stato inserito dalla rivista Time nell'elenco delle 100 persone più influenti al mondo.

Ma questo non è rilevante ora. Ciò che conta è che l'uomo in grado di prevedere le bolle stia lanciando un nuovo allarme.

Jeremy Grantham sostiene che lo scoppio di quella che lui chiama la " bolla delle cose" (Everything Bubble ) potrebbe far crollare l'indice S&P 500 fino al 50% e far precipitare l'economia statunitense in una dolorosa recessione.

Un calo del 50%? Sarebbe davvero doloroso

Secondo Grantham, i prezzi di azioni, obbligazioni, immobili, opere d'arte e altri investimenti sono saliti a livelli insostenibili durante la pandemia. L'attuale bolla è esorbitante rispetto alle precedenti, superando per dimensioni sia quella delle dot-com che quella del 2008, ha affermato Grantham.

"Tenete presente che non sto parlando di un lieve declino come nel 2000", ha proseguito Grantham, prevedendo che il mercato dei titoli potrebbe persistere fino al prossimo anno. Ha fatto notare che il crollo delle dot-com ha causato solo una lieve recessione, ma nonostante ciò l'indice Nasdaq è sceso dell'82% in quel periodo e l'indice S&P 500 ha dimezzato il suo valore. L'esperto di bolle ha previsto che, se gli Stati Uniti saranno fortunati, l'indice S&P 500 potrebbe scendere del 24% circa fino a un livello di circa 3.000 punti. Se gli eventi dovessero andare male, l'indice di riferimento potrebbe scendere sotto il suo minimo pandemico a circa 2.000 punti, ha avvertito.

Secondo Grantham, una recessione è inevitabile quando scoppia una superbolla, e il declino successivo è ancora peggiore quando la frenesia speculativa coinvolge più classi di attività. Grantham ritiene inoltre che l'attuale crisi bancaria rappresenti un problema e ha osservato che i mercati del credito statunitensi potrebbero subire pressioni a causa degli elevati livelli di debito e dell'aumento dei tassi di interesse. Questo, a suo avviso, potrebbe esacerbare gli effetti dello scoppio della bolla del mercato degli asset.

D'altra parte, come Michael Burry, Grantham continua a mettere in guardia e ad aspettare che le sue previsioni si avverino. Ha parlato di superbolla sei mesi fa.

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Disclaimer: questa non è in alcun modo una raccomandazione di investimento. L'investimento nei mercati finanziari è rischioso e ognuno dovrebbe investire in base alle proprie decisioni. Io sono solo un dilettante che condivide le proprie opinioni.