Miliardarul Jeremy Grantham prezice mai multă durere pe piețele bursiere. Când se va întâmpla acest lucru?

Mulți investitori așteaptă cu nerăbdare următoarea piață ascendentă. Dar Jeremy Grantham susține că suntem la jumătatea perioadei de scădere a pieței bursiere. Când va avea loc a doua jumătate a căderilor, de ce crede el acest lucru?

Jeremy Grantham, cunoscutul investitor și co-fondator al GMO, prezice din nou o posibilă spargere a bulei bursiere. Grantham a devenit celebru pentru că a prezis scăderile de pe piață de-a lungul mai multor decenii, iar acum crede că acțiunile se află în "ultima fază" înainte de prăbușire. În acest articol, analizăm motivele care stau la baza opiniei sale, istoricul predicțiilor sale de succes și implicațiile pentru investitori și economie.

Cine este Jeremy Grantham?

Jeremy Grantham este un investitor britanic, co-fondator al GMO și cunoscut pentru predicțiile sale privind căderile de pe piață. Experiența și capacitatea sa de a prezice prăbușirile de pe piață i-au adus respectul în lumea finanțelor. Născut în 1938 în Marea Britanie, este licențiat în economie la London School of Economics. Ulterior, a obținut un masterat la Harvard Business School și a co-fondat GMO în 1977.

Grantham este cunoscut pentru strategiile sale de investiții pe termen lung și pentru înțelegerea profundă a economiei și a piețelor financiare. Capacitatea sa de a anticipa scăderile pieței și de a avertiza asupra activelor supraevaluate îl face un expert financiar respectat. Prognoza sa actuală prevede o scădere continuă a pieței bursiere, care va fi cauzată de o reducere a ratelor dobânzilor.

Ce ne așteaptă?

Potrivit lui Grantham, spargerea bulei bursiere va fi abia la jumătatea drumului când Fed va începe să reducă ratele dobânzilor.

Cea mai mare parte a declinului din aceste mari piețe bear are loc după prima reducere a ratei dobânzii. Așa că spuneți-mi când va avea loc prima reducere a ratei dobânzii și vă voi spune când va începe a doua jumătate a durerii.

El se așteaptă ca acest lucru să se întâmple la sfârșitul anului 2024. Grantham spune că marile bule bursiere sunt diferite de piețele tipice de creștere și de scădere, sugerând că este probabilă o altă rundă de durere. El spune că cele mai multe scăderi ale piețelor bear au loc după prima reducere a ratei dobânzii.

Inflația în creștere și dobânzile mai mari au provocat pierderi semnificative pentru investitori în ultimul an. Bancherii centrali au majorat ratele dobânzilor cu 475 de puncte de bază, ceea ce a dus la scăderea indicelui S&P 500 cu 20% în 2022. Șeful Fed, Jerome Powell, a declarat că ratele vor rămâne ridicate pentru restul acestui an. Piețele estimează o șansă de 33% de reducere a ratei cu 25 de puncte de bază încă din iulie, potrivit instrumentului CME FedWatch.

https://www.youtube.com/watch?v=upNtvxjltNg

Grantham a prezis anterior că acțiunile ar putea scădea cu până la 50% dacă economia ar intra într-o recesiune severă. Punctul său de vedere o egalează pe cel al altor strategi de pe Wall Street, care spun că o recesiune și un declin al bursei sunt extrem de probabile în 2023.

Având în vedere incertitudinea cu privire la viitorul pieței bursiere, este important ca investitorii să își analizeze cu atenție strategiile de investiții. Diversificarea portofoliului, adică repartizarea investițiilor pe diferite active, poate contribui la reducerea riscului de pierdere a valorii în cazul unei scăderi a pieței . De asemenea, investitorii ar trebui să monitorizeze evoluția ratelor dobânzilor și a indicatorilor economici care pot afecta piața bursieră.

Grantham are un istoric de predicție cu succes a scăderilor de piață. În 2000, a prezis corect spargerea bulei tehnologice care a dus la prăbușirea pieței NASDAQ. Grantham a avertizat, de asemenea, cu privire la supraevaluarea pieței imobiliare americane și la prăbușirea ulterioară a acesteia în 2008, care a dus la criza financiară. Capacitatea sa de a prevedea aceste evenimente a atras atenția comunității investiționale asupra previziunilor sale actuale.

Grantham subliniază că piața bursieră poate fi afectată nu doar de factori economici, ci și de evenimente geopolitice. De exemplu, războaiele comerciale, tensiunile politice sau incertitudinile legate de creșterea globală pot avea un impact negativ asupra piețelor. Investitorii ar trebui să țină cont de aceste aspecte atunci când își planifică strategiile de investiții.

Concluzie

Jeremy Grantham, cunoscutul investitor și co-fondator al GMO, avertizează asupra continuării declinului pieței bursiere și prezice o nouă spargere a bulei bursiere. Părerile sale reflectă îngrijorările altor strategi de pe Wall Street, care consideră că o recesiune și un declin al pieței bursiere sunt extrem de probabile în 2023. În aceste vremuri nesigure, este important ca investitorii să își analizeze cu atenție strategiile de investiții și să monitorizeze evoluția pieței. Diversificarea portofoliului și cunoașterea indicatorilor economici pot ajuta investitorii să se pregătească mai bine pentru eventualele turbulențe ale pieței. În același timp, aceștia ar trebui să ia în considerare evenimentele geopolitice și să caute oportunități de investiții alternative, cum ar fi investițiile ESG, care pot oferi protecție împotriva fluctuațiilor pieței.

AVERTISMENT: Nu sunt un consilier financiar, iar acest material nu reprezintă o recomandare financiară sau de investiții. Conținutul acestui material este pur informativ.