INDICATORI ECONOMICI DE BAZĂ

IPC - Indicele prețurilor de consum

Indicele prețurilor de consum măsoară cât de mult sau cât de puțin s-a modificat prețul bunurilor și serviciilor dintr-un coș de consum într-o anumită perioadă de timp.

Acest IPC este cel mai adesea urmărit în practica investițională în raport cu dolarul american, însă valorile sale sunt utilizate în economiile statelor individuale ca indicator folosit pentru a calcula ratele inflației.

De ce este important să urmăriți IPC?

Importanța sa constă în faptul că prețurile de consum reprezintă majoritatea INFLAȚIEI globale, iar inflația este cea care este importantă pentru evaluarea monedei. Chiar și o mică modificare a IPC (doar 0,2%) poate provoca fluctuații relativ mari ale cursurilor de schimb.

2) PPI - Indicele prețurilor de producție

PPI sau Indicele prețurilor de producție ne spune cum s-a modificat prețul bunurilor produse de producătorii interni pentru piața internă.

Indicele include toate etapele de producție a bunurilor, toate domeniile de producție și agricultură, prețul materiilor prime produse pe plan intern, al materiilor prime importate, al produselor finite și al produselor semifinite. Prin urmare, acesta acoperă doar bunurile destinate vânzării în țară și nu exportului.

Indicatorul include, de asemenea, prețurile alimentelor sau prețurile din industria minieră și industria prelucrătoare. IPP este monitorizat pentru diferite sectoare și industrii, cum ar fi indicele prețurilor în construcții, indicele prețurilor de producție agricolă sau indicele prețurilor de producție industrială. În general, se consideră că evoluția IPP prezice modificările viitoare ale IPC. IPP este publicat de către biroul de statistică al țării o dată pe lună (în jurul datei de 16 a lunii), împreună cu IPC.

Principala diferență între IPC și IPP este că IPP nu include prețurile serviciilor, spre deosebire de IPC, și furnizează date privind modificarea prețurilor exclusiv la nivelul comerțului primar cu ridicata, în timp ce IPC se concentrează doar asupra consumatorului final.

Publicarea de știri fundamentale sub forma indicelui PPI are, de asemenea, un impact ridicat asupra volatilității instrumentului de investiții. Uneori, mișcările extreme ale prețurilor pot fi cauzate de anunțul unei revizuiri a IPP pentru o perioadă anterioară. Reacția pieței la acest eveniment este prezentată în figura de mai sus.

3) PMI - Purchasing Managers Index (indicele managerilor de achiziții)

Indicele PMI se bazează pe un sondaj lunar realizat în rândul managerilor din lanțul de aprovizionare din 19 industrii.

Acesta este unindicator principal al sănătății economice a unei țări. PMI este, de asemenea, un indicator util pentru a informa cu privire la sănătatea economiei unui sector și, spre deosebire de PIB, este publicat lunar (PIB-ul este publicat trimestrial).

Din cauza nivelului ridicat de concurență, întreprinderile sunt obligate să reacționeze rapid la schimbările condițiilor de piață, oferindu-le managerilor lor de achiziții cea mai actuală și relevantă viziune asupra economiei companiei. Utilizarea acestui indice este folosită de companii pentru a estima cererea viitoare pentru produsele lor, care, la rândul său, servește drept bază pentru investitori pentru a determina rata de rentabilitate a investiției lor (ROI).

ROI (return on investment) este una dintre variabilele economice importante utilizate pentru a determina eficiența unei activități comerciale. Valoarea indicatorului determină raportul dintre costurile suportate și profitul care ar trebui să rezulte dintr-o anumită activitate.

4) NFP - Variația ocupării forței de muncă în sectorul non-agricol (Non-Farm Employment Change)

NFP este o statistică lunară care arată câte persoane sunt angajate de companiile din domeniul producției, construcțiilor și al produselor de bază.

NFP, sau Non-Farm Employment Change, raportează modul în care numărul de persoane angajate s-a modificat față de luna precedentă, dar excluzând sectorul agricol (poate fi denumit și NFP - Non Farm Payrollls). Raportul NFP nu ia în considerare schimbările în ceea ce privește ocuparea forței de muncă în agricultură, gospodăriile private sau organizațiile non-profit.

Rapoartele privind câștigurile medii orare și rata șomajului sunt de obicei publicate împreună cu raportul NFP. Deoarece toate aceste trei rapoarte sunt publicate în același timp, reacția pieței rezultată include informații din toate cele trei rapoarte. Astfel, nu este posibil să se definească în mod clar care raport fundamental a mișcat piața sau a avut un impact mai mare asupra prețului perechii valutare.

Câștigurile medii orare

Câștigurile medii orare, câștigul mediu orar, oferă informații despre modul în care s-a modificat prețul pe care întreprinderile îl plătesc pentru forța de muncă, excluzând din nou agricultura. Este un indicator principal al inflației de consum. Atunci când întreprinderile plătesc mai mult pentru forța de muncă, acest lucru crește costul produsului sau serviciului, ceea ce modelează de obicei prețul pentru consumatorul final. Indicele este publicat o dată pe lună, în prima vineri a lunii.

Rata șomajului

Rata șomajului, rata șomajului, este un indicator al procentului din totalul forței de muncă care este șomer și care caută activ un loc de muncă. Numărul de șomeri este un indicator important al sănătății generale a economiei, deoarece cheltuielile de consum sunt strâns legate de condițiile de pe piața muncii. Indicatorul este publicat o dată pe lună, pe data de 8 a lunii. Datele sunt întotdeauna raportate invers față de luna precedentă.

Variația ocupării forței de muncă

Variația ocupării forței de muncă este un indicator al modificării numărului de persoane angajate în cursul lunii precedente. Acesta reprezintă raportul dintre numărul de persoane care au fost angajate în luna precedentă și numărul de persoane care și-au pierdut locul de muncă. Valoarea rezultată a acestui indicator poate fi fie negativă, adică s-au pierdut mai multe locuri de muncă decât s-au câștigat în luna precedentă, fie pozitivă, adică s-au creat mai multe locuri de muncă decât s-au pierdut.

Rata de ocupare a forței de muncă este direct legată de cheltuielile de consum. În mod natural, oamenii sunt mai dispuși să cheltuiască atunci când sunt angajați și, invers, mai puțin dispuși să cheltuiască atunci când nu sunt angajați. Indicatorul modificării ratei de ocupare a forței de muncă este publicat, de obicei, în a opta zi după sfârșitul lunii

5) PCE - Cheltuieli de consum personal (Personal Consumption Expenditures)

PCE, sau cheltuielile de consum personal, este un indice de preț care măsoară modificarea prețurilor pentru bunurile și serviciile achiziționate de consumatori.

Acesta este publicat lunar în Raportul privind veniturile și cheltuielile personale sau este inclus trimestrial și anual în raportul privind PIB.

Valoarea PCE este utilizată pentru a calcula PCEPI (indicele prețurilor cheltuielilor de consum personal). PCEPI, sau indicele prețurilor cheltuielilor de consum personal (denumit adesea deflator PCE), arată inflația (creșterea) sau deflația (scăderea) prețurilor care are loc de la o perioadă de referință la alta. Adică, cât de mult se modifică prețul cheltuielilor de consum personal de la o perioadă la alta.

Vânzări cu amănuntul

Indicatorul Vânzări cu amănuntul, Vânzări cu amănuntul, prezintă modificările în valoarea totală a vânzărilor la nivel de vânzare cu amănuntul. Vânzările cu amănuntul sunt date care urmăresc toate achizițiile de bunuri finite și servicii de către consumatori și întreprinderi. O regulă generală este că, dacă vânzările cu amănuntul sunt în creștere, economia se îmbunătățește și viceversa.

Ca urmare, consumatorii cheltuiesc mai mulți bani pe produse și servicii inutile, ceea ce crește nivelul de producție în funcție de cerere și, prin urmare, crește PIB-ul. Toate acestea pot avea ca efect și creșterea prețului acțiunilor companiilor implicate în acest proces de producere a surplusului de articole. Noi numim aceste acțiuni acțiuni ciclice.

Vânzările cu amănuntul sunt principala măsură a cheltuielilor de consum, care reprezintă majoritatea activității economice totale. Este întotdeauna important să urmărim și alți indicatori împreună cu vânzările cu amănuntul, deoarece vânzările cu amănuntul singure nu oferă neapărat o imagine exactă a cheltuielilor publice. De exemplu, este posibil ca oamenii să ia mai multe credite pentru a cheltui mai mult. În timp ce acest lucru ar indica vânzări cu amănuntul în continuare ridicate, nivelul de îndatorare ar indica o recesiune iminentă. Indicatorul Vânzări cu amănuntul este publicat lunar, aproximativ în a 16-a zi a lunii.

Ceimai importanți indicatori economici sunt, în principal, raportul NFP, urmat de IPC, PPI și indicele PMI. Aceștia sunt indicatori economici publicați lunar cu un impact ridicat asupra pieței financiare (raportul fundamental roșu). Acești indicatori sunt monitorizați de investitori în principal în raport cu dolarul american, a cărui reacție la acești indicatori economici este decisivă pentru evoluția cursului de schimb al altor perechi valutare.

Indicatorii macroeconomici nu influențează doar evoluția cursului de schimb al monedelor, ci valorile lor influențează și prețul acțiunilor și al mărfurilor. Este un cerc închis în care, pe de o parte, rezultatele economice sunt variabile de intrare în determinarea indicatorilor economici, dar, în același timp, acești indicatori influențează costurile și prețul final al serviciilor și produselor acestor societăți bursiere.