Cum să începeți să investiți: ghid pas cu pas pentru primul an

Majoritatea celor care vor să înceapă să investească nu eșuează pentru că aleg acțiunea greșită. Eșuează pentru că nu încep niciodată, încep cu bani de care au nevoie curând sau încep alergând după ce a crescut luna trecută. Acest ghid merge pe drumul invers: rezolvă mai întâi condițiile plictisitoare, parcurge apoi contul, prima investiție și rutina lunară și se încheie cu greșelile care îi costă cel mai mult pe începători. Citiți-l o dată de sus până jos; fiecare pas trimite către o lecție mai scurtă din academie, atunci când vreți să mergeți în profunzime.

Înainte de a investi orice: trei condiții

Investițiile funcționează atunci când banii pot rămâne investiți. Piețele scad regulat și uneori brusc; un portofoliu care trebuie vândut în timpul unei scăderi transformă o pierdere temporară într-una permanentă. Trei condiții vă țin departe de această situație.

1. Un fond de urgență. Trei până la șase luni de cheltuieli obișnuite, într-un cont de economii la care ajungeți într-o zi. Nu este o investiție și nu trebuie să câștige mult. Există pentru ca o mașină stricată sau pierderea locului de muncă să nu vă forțeze niciodată să vindeți.
2. Fără datorii scumpe. Soldurile cardurilor de credit, creditele de consum și descoperitul de cont costă de obicei pe an mai mult decât poate câștiga în mod fiabil orice investiție. Rambursarea lor este un randament garantat la acea rată - luați-l mai întâi.
3. Un orizont de cel puțin cinci ani. Banii pentru avansul unei locuințe anul viitor sau pentru o nuntă peste doi ani nu au ce căuta în acțiuni. Cu cât orizontul este mai scurt, cu atât contează mai mult un an prost.

Pasul 1: decideți pentru ce sunt banii

Un obiectiv stabilește orizontul, iar orizontul stabilește ce puteți cumpăra în mod rezonabil. „Vreau să-mi cresc averea” este în regulă ca motiv, dar întrebarea utilă este: când voi vrea să cheltuiesc acești bani și cât de mult ar durea dacă în acel moment ar valora cu 30 % mai puțin? Pensia peste 30 de ani tolerează multă volatilitate pe parcurs. Un avans peste trei ani nu tolerează aproape deloc.

Notați obiectivul și anul. Este propoziția pe care o veți reciti la prima scădere serioasă și este ceea ce împiedică abandonarea unui plan de 30 de ani în al doilea an.

Pasul 2: înțelegeți ce puteți cumpăra

Un începător trebuie să înțeleagă patru instrumente. Tot restul - opțiuni, produse cu levier, cripto, produse structurate - poate aștepta, iar majoritatea investitorilor nu au nevoie niciodată de ele.

Ideea-cheie din spatele unui ETF este diversificarea: o singură achiziție răspândește banii pe o piață întreagă, astfel încât nicio companie nu poate scufunda rezultatul. Un ETF global pe acțiuni deține o parte din mii de afaceri în zeci de țări. O acțiune individuală deține una. Lecțiile Ce este o acțiune, ETF-uri, fonduri și obligațiuni și Diversificarea le tratează pe fiecare în profunzime.

Pasul 3: deschideți un cont la un broker

Brokerul este compania care vă execută achizițiile la bursă și vă păstrează titlurile. Alegerea lui pare marea decizie, dar orice broker reglementat, cu comisioane rezonabile, este suficient pentru un prim portofoliu, iar schimbarea ulterioară este posibilă. Comparați cinci lucruri, în această ordine.

1. Reglementarea. Brokerul trebuie să fie autorizat de un regulator financiar din țara dumneavoastră sau din UE, cu activele clienților păstrate separat de banii proprii și acoperite de o schemă de compensare a investitorilor. Dacă nu găsiți asta pe site-ul lui într-un minut, mergeți mai departe.
2. Comisioanele totale. Nu doar comisionul principal: taxa de conversie valutară, taxele de custodie sau de inactivitate și spread-ul dintre prețul de cumpărare și cel de vânzare se adună. La achizițiile lunare ale unui ETF, conversia valutară este adesea cel mai mare cost.
3. Piețe și instrumente. Oferă brokerul bursele și ETF-urile pe care le doriți? Investitorii europeni cumpără de obicei ETF-uri UCITS listate în Europa; verificați că sunt disponibile.
4. Acțiuni fracționare și planuri de economisire. Posibilitatea de a investi o sumă fixă în fiecare lună, chiar și când cumpără mai puțin de o acțiune întreagă, face investiția regulată practică.
5. Utilizabilitate și suport. Veți folosi aplicația ani la rând. O interfață clară și un suport care răspunde contează mai mult decât o duzină de funcții avansate.

Printre brokerii folosiți în mod obișnuit de investitorii europeni de retail se numără eToro, XTB, Trading 212, Degiro și Interactive Brokers; băncile oferă și ele platforme proprii. Fiecare are o structură de comisioane diferită, așa că treceți achiziția lunară planificată prin lista de comisioane înainte de a decide. Lecția Brokerul și prima achiziție parcurge deschiderea contului și ordinul pas cu pas.

Pasul 4: alegeți prima investiție

Pentru majoritatea începătorilor, prima investiție ar trebui să fie un singur ETF larg pe acțiuni, cu costuri mici: un fond care urmărește un indice global sau unul regional mare. Este cel mai simplu mod de a deține o parte din economia mondială, nu necesită analiza companiilor individuale și este greu de greșit grav. Trei criterii restrâng alegerea.

• Amploarea. Un indice global sau cel puțin unul regional larg. Cu cât indicele este mai larg, cu atât contează mai puțin o singură companie sau țară.
• Costul. Rata totală a cheltuielilor (TER) este comisionul anual reținut din fond. Pentru ETF-urile largi pe indice este de obicei o fracțiune de procent; o diferență de jumătate de procent pe an se compune într-o sumă mare de-a lungul deceniilor.
• Acumulare sau distribuire. Un ETF de acumulare reinvestește automat dividendele, unul de distribuire le plătește. Pentru cine construiește avere, acumularea este mai simplă; tratamentul fiscal diferă de la o țară la alta, verificați-l pe al dumneavoastră.

Acțiunile individuale vin mai târziu. A deține o companie are sens odată ce puteți citi ce câștigă, câtă datorie poartă și dacă prețul ei este rezonabil - exact ceea ce predă traseul Analiza acțiunilor din această academie. Până atunci, tratați o acțiune individuală așa cum ați trata un singur cal într-o cursă: posibil, dar nu locul pentru bani pe care nu vă permiteți să-i pierdeți.

Pasul 5: decideți cât și cât de des

Suma contează mai puțin decât regularitatea. O sumă fixă investită în fiecare lună, indiferent de ce a făcut piața săptămâna trecută, este strategia cu cel mai bun istoric pentru investitorii obișnuiți - pentru că este cea pe care oamenii o respectă cu adevărat. Elimină și întrebarea care îi paralizează pe începători: „este acum un moment bun?”. Cu o achiziție lunară, fiecare lună este momentul.

Cât? Un punct de plecare obișnuit și rezonabil este o parte fixă din venit pe care nu o veți simți lipsă - mulți încep în jur de 10 % și o cresc cu fiecare mărire de salariu. Începeți mai jos dacă asta vă face să începeți de fapt. Motivul pentru a începe devreme, nu cu sume mari, este creșterea compusă: randamentele își câștigă propriile randamente, iar efectul este alimentat de timp mult mai mult decât de sumă.

Pasul 6: construiți obiceiul și ignorați zgomotul

Odată ce contul există și prima achiziție este făcută, munca se mută de la decizii la disciplină. Setați achiziția lunară să ruleze automat, dacă brokerul permite. Apoi faceți cât mai puțin posibil.

• Nu verificați portofoliul zilnic. Mișcările zilnice nu poartă nicio informație despre următorul deceniu, dar poartă multă tentație de a acționa pe baza lor.
• Așteptați-vă la scăderi. Piețele de acțiuni scad cu 10 % cam la fiecare an sau doi și cu 20 % sau mai mult la fiecare câțiva ani. O scădere nu înseamnă că planul a eșuat. Este prețul randamentului pe termen lung, iar pentru cine cumpără lunar înseamnă achiziții mai ieftine.
• Verificați o dată pe an. Confirmați că structura se potrivește încă orizontului, creșteți suma lunară dacă venitul a crescut și reechilibrați dacă o parte s-a îndepărtat mult de plan. Mai mult de atât nu este nevoie.
• Parcați ideile noi mai întâi într-un watchlist. Când o companie vă atrage atenția, adăugați-o într-un watchlist și urmăriți-o o vreme înainte de a cumpăra. Cea mai mare parte a urgenței dispare într-o lună.

Comisioane și taxe: frâna tăcută

Randamentul nu vi-l poate promite nimeni, dar costurile le cunoașteți dinainte. Pe un orizont lung, un cost de un procent pe an elimină o parte surprinzător de mare din rezultatul final, pentru că este reținut din întregul portofoliu în fiecare an, inclusiv din câștigurile anilor anteriori. Trei costuri merită atenție.

• Comisioanele fondului (TER): cele mai ieftine ETF-uri largi pe indice costă o fracțiune mică de procent; fondurile administrate activ costă adesea de câteva ori mai mult fără a livra mai mult.
• Costurile de tranzacționare: comisioane, conversie valutară și spread-uri. Sunt mici pe tranzacție și mari pe deceniu dacă tranzacționați des - încă un argument pentru a cumpăra lunar și a păstra.
• Taxele: cum sunt impozitate dividendele și câștigurile și dacă o perioadă minimă de deținere reduce impozitul diferă de la o țară la alta. Aflați regulile de acolo de unde locuiți înainte de a alege între fonduri de acumulare și de distribuire.

Lecția Comisioane și taxe trece prin fiecare cost cu exemple.

Greșelile care îi costă cel mai mult pe începători

• Să începeți cu o singură acțiune la modă. Compania despre care vorbește toată lumea are entuziasmul deja în preț. Dacă este o afacere bună, va rămâne una și după ce ați învățat să o analizați.
• Să investiți fondul de urgență. Vedeți prima secțiune. Se termină cu o vânzare forțată.
• Să așteptați scăderea. Investitorii care așteaptă o intrare mai bună de obicei așteaptă pe toată durata creșterii și cumpără după ea, sau nu cumpără deloc.
• Să vindeți într-o scădere. Pentru un portofoliu larg o scădere este temporară. Pierderea devine permanentă doar când vindeți.
• Să tranzacționați prea mult. Fiecare tranzacție costă bani și majoritatea tranzacțiilor sunt reacții la știri care sunt deja în preț.
• Să ignorați costurile. Un comision de fond sau o taxă de conversie pare mică la o achiziție și este enormă pe parcursul a treizeci de ani de achiziții.
• Să confundați o piață în creștere cu priceperea. Într-un an în care totul crește, orice alegere pare inteligentă. Testul este prima scădere lungă.

Primul dumneavoastră an, pas cu pas

Încotro mai departe

Acest ghid vă oferă întregul drum dintr-o bucată. Academia îl împarte în lecții mai scurte: traseul Bazele acoperă în detaliu fiecare concept de mai sus, traseul Analiza acțiunilor vă învață să citiți o companie și să decideți cât valorează, iar traseul Cum să citiți Bulios arată cum folosiți instrumentele platformei în acest proces. La capătul traseului de analiză stă Bulios Certification - un examen care transformă ce ați învățat într-o certificare pe profilul dumneavoastră.