Microsoft avertizează: Trei acțiuni de centre de date pe care ar trebui să le vindeți

Inteligența artificială a generat o cerere explozivă pentru centrele de date, determinând investiții masive în infrastructură. Totuși, recentele decizii ale Microsoft sugerează că această creștere ar putea să nu fie nelimitată, așa cum au crezut investitorii. Compania a anulat mai multe contracte de închiriere a centrelor de date din SUA, alimentând temeri privind cererea viitoare pentru infrastructura AI și o posibilă încetinire a pieței.

Potrivit TD Cowen, Microsoft a anulat recent mai multe contracte de închiriere a centrelor de date din SUA. Analiștii au declarat că gigantul tehnologic a reziliat acordurile cu "cel puțin doi operatori privați de centre de date", eliberând câteva sute de megawați de capacitate. Acest lucru a dus la îngrijorări mai largi cu privire la faptul că cererea de infrastructură de calcul AI va încetini pe termen lung. Cu toate acestea, Microsoft a declarat că își menține angajamentul de a investi peste 80 de miliarde de dolari în cheltuieli de capital, deși își poate ajusta strategic planurile.

Digital Realty Trust $DLR

Digital Realty Trust este unul dintre cei mai importanți furnizori globali de centre de date și soluții cloud. Compania operează o rețea extinsă de centre de date și oferă servicii de colocare și conectivitate pentru întreprinderi și companii de tehnologie. Cu toate acestea, acțiunile DLR au fost sub presiune în 2024, în parte din cauza îngrijorărilor legate de anularea contractelor de închiriere de către Microsoft.

Compania a înregistrat rezultate mixte pentru ultimul trimestru. Veniturile totale au crescut cu 5,1% față de anul precedent, ajungând la 1,44 miliarde de dolari, dar au fost sub așteptările analiștilor. Perspectivele pentru 2025 au fost, de asemenea, sub așteptările pieței, sporind incertitudinea cu privire la creșterea viitoare. Cu toate acestea, Digital Realty arată o cerere constantă pentru serviciile sale, sugerând o bază solidă pentru creșterea pe termen lung.

Vistra $VST

Vistra este una dintre cele mai mari companii energetice din SUA, cu o capacitate de aproximativ 41 GW. Compania operează o gamă largă de centrale electrice, inclusiv centrale nucleare, pe gaz, pe cărbune și solare. În ultimii ani, Vistra s-a profilat ca un furnizor cheie de energie pentru segmentul în creștere al centrelor de date, ceea ce a condus la o creștere puternică a valorii sale de piață.

Anul 2024 a fost unul de mare succes pentru Vistra, acțiunile sale atingând maxime istorice. Cu toate acestea, la începutul anului 2025, compania a cunoscut o volatilitate semnificativă, iar prețul acțiunilor sale a scăzut cu 10%. Pe lângă incertitudinea privind cererea viitoare de centre de date cu inteligență artificială, scăderea așteptărilor privind creșterea veniturilor globale în 2025 a jucat, de asemenea, un rol. Astfel, în ciuda unui bilanț și a lichidităților solide, Vistra se află într-o perioadă de incertitudine sporită.

Equinix $EQIX

Equinix este unul dintre cei mai mari operatori globali de centre de date, cu o capitalizare de piață de 88 de miliarde de dolari. Compania administrează 268 de centre de date în întreaga lume și este specializată în infrastructură digitală și conectivitate business-to-business. Equinix a beneficiat semnificativ în ultimii ani de cererea în creștere pentru AI și soluții cloud.

În ciuda stabilității sale pe termen lung, Equinix se confruntă cu noi provocări, inclusiv creșterea concurenței și necesitatea de a moderniza centrele de date mai vechi. Compania a înregistrat rezultate mixte în februarie 2025, cu o creștere a veniturilor în trimestrul al patrulea de 7,1%. Cu toate acestea, creșterea veniturilor pentru 2025 a fost mai mică decât se aștepta inițial. Acest lucru a dus la o scădere a valorii acțiunilor EQIX de aproximativ 4% de la începutul anului.

Raportul TD Cowen privind posibila încetinire a creșterii cererii de centre de date ridică astfel semne de întrebare cu privire la viitorul industriei. Deși companii precum Digital Realty, Vistra și Equinix continuă să beneficieze de cererea puternică de infrastructură digitală, acestea vor trebui să își adapteze strategiile la noile condiții de piață și la schimbările din planurile de investiții ale marilor firme de tehnologie.

Disclaimer: Există o mulțime de inspirație care poate fi găsită pe Bulios, dar selecția acțiunilor și construcția portofoliului depind de tine, așa că fă întotdeauna o analiză aprofundată a ta.

Sursă: Barchart